LOYS Global L/S-Fonds: 11/2019-Bericht, Wertsteigerung von 2,4% - Fondsanalyse


11.12.19 10:00
LOYS

Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.

Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolio genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.

Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.

Deutlich verbessert habe sich der LOYS Global L/S im November gezeigt. Für den Herbstmonat könne eine Nettowertentwicklung von ca. 2,5% ausgewiesen werden. An den Weltbörsen habe allgemein gute Stimmung geherrscht, zumal die Quartalsberichtssaison besser ausgefallen sei als von manchen Experten befürchtet. Nach vielen schwachen Monaten hätten zyklische Aktien mehr Beachtung auf sich ziehen können. Auffallend freundlich habe sich das Britische Pfund präsentiert. Marktteilnehmer versprächen sich von der anstehenden Parlamentswahl in Großbritanniengrößere Klarheit über den Kurs des Landes. Das Fondsmanagement setze derzeit alle Hebel in Bewegung, um für den LOYS Global L/S ein annehmbares Jahresfinale zu gewährleisten. (Stand vom 30.11.2019) (11.12.2019/fc/a/f)




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