VV-Fonds-Ranking: Die Besten unter den Topsellern - Fondsnews


14.01.21 13:19
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - RP Rheinische Portfolio Management unterzieht die Verkaufsschlager unter den vermögensverwaltenden Fonds regelmäßig einem Scoring, so die Experten von "FONDS professionell".

FONDS professionell ONLINE verrate, welche Manager dabei aktuell ganz oben landen würden - und wer aus den Top-Ten fliege.

Zwei ehemalige Mitarbeiter von Flossbach von Storch würden aktuell mit einer guten Performance und soliden Zuflüssen von sich reden machen: Fabian Leuchtner und Dimitri Widmann, die sich vor gut vier Jahren mit ihrer Investmentboutique Aguja Capital selbstständig gemacht hätten. Ihr Squad Aguja Opportunities (ISIN DE000A2AR9B1/ WKN A2AR9B) tauche mittlerweile auch auf den Hitlisten einiger Maklerpools und Finanzvertriebe auf - und qualifiziere sich damit für das Ranking der vermögensverwaltenden Bestseller-Fonds, das der Kölner Vermögensverwalter RP Rheinische Portfolio Management quartalsweise erstelle.

"Der Fonds konnte durch eine starke Performance im Corona-Jahr 2020 auf sich aufmerksam machen und knackte jüngst die 200-Millionen-Euro-Marke", habe RP-Portfoliomanager Mirko Hajek gesagt. Im Ranking reiche es zum Einstieg für den fünften Rang. Damit lägen Leuchtner und Widmann übrigens noch vor ihrem ehemaligen Chef Bert Flossbach, der mit seinem FvS Multiple Opportunities (ISIN LU0323578657/ WKN A0M430) aktuell auf Platz sieben zu finden sei.

Ein anderer Neuling habe sogar den Sprung auf den zweiten Platz geschafft: der Janus Henderson Balanced (ISIN IE0004445015/ WKN 921662), laut Hajek ein "klassischer Mischfonds, der hierzulande trotz eines langjährigen, sehr erfolgreichen Track-Records bisher etwas unter dem Radar geblieben ist".

Nicht mehr in den Top Ten vertreten sei hingegen der BGF Global Allocation (ISIN LU0072462426/ WKN 987142). Die Performance dieses Blackrock-Fonds bezeichne Hajek weiterhin als gut, doch die Risikokennzahlen hätten sich im Vergleich zum Wettbewerb verschlechtert. "Ebenfalls abgestiegen ist mit dem Ethik Mix von Kepler ein defensiv ausgerichteter Mischfonds, der im aktuellen "Risk On"-Umfeld den flexibleren - und aktuell offensiveren - Wettbewerbern den Vortritt lassen muss", so der RP-Portfoliomanager.

Quantitatives Scoring-Modell:

Das Team der RP Rheinische Portfolio Management analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", habe RP-Geschäftsführer Christian Roch gesagt. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RP Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland finde dabei Beachtung.

Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen würden, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top-Ten aus dem Scoring übereinstimmt", so Roch.

Die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im RP-Scoring inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds:

Oddo BHF Polaris Moderate

ISIN DE000A0D95Q0/ WKN A0D95Q
Fondsvolumen: 1,05 Mrd. Euro
Manager: Peter Rieth
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Absolute-Return-Ansatz
Stärken: Strikte Drawdown-Begrenzung sichert Tail-Risiken ab
Schwächen: Risikosteuerung auf Kalenderjahrbasis kann Performance kosten
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 10 von 25
Rang im Vorquartal: 10

Acatis Gané Value Event Fonds

ISIN DE000A0X7541/ WKN A0X754
Fondsvolumen: 4,81 Mrd. Euro
Manager: Henrik Muhle, Uwe Rathausky
Strategie: Defensiver Mischfonds, modellbasierter Value-Ansatz, ergänzt um Event-Strategie
Stärken: Event-Strategie erschließt zusätzliches Renditepotenzial
Schwächen: Höhere Schwankungen durch zumeist hohe Aktienquote
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 9 von 25
Rang im Vorquartal: 8

Kapital Plus

ISIN DE0008476250/ WKN 847625
Fondsvolumen: 3,35 Mrd. Euro
Manager: Marcus Stahlhacke
Strategie: Defensiver Mischfonds, investiert zu 70 Prozent in Renten und zu 30 Prozent in Aktien
Stärken: Hoher Rentenanteil reduziert Schwankungen
Schwächen: Starre Aktien/Anleihen-Quote schränkt Handlungsfähigkeit ein
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 8 von 25
Rang im Vorquartal: 6

FvS SICAV Multiple Opportunities

ISIN LU0323578657/ WKN A0M430
Fondsvolumen: 21,14 Mrd. Euro
Manager: Bert Flossbach
Strategie: Offensiver Mischfonds, investiert in Qualitätsunternehmen, strategische Goldposition
Stärken: Risiko wird durch starke Performance entlohnt
Schwächen: Anlageuniversum wird durch hohes Volumen eingeschränkt
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 7 von 25
Rang im Vorquartal: 2

JPM Global Macro Opportunities

ISIN LU0095938881/ WKN 989946
Fondsvolumen: 4,84 Mrd. Euro
Manager: Shrenick Shah, Josh Berelowitz, Benoit Lanctot
Strategie: Flexibler Mischfonds, makroökonomische Trends als Grundlage für Investition in breite Auswahl von Assetklassen
Stärken: Unkorreliert zu traditionellen Assetklassen
Schwächen: Tendenziell schwächere Partizipation in Aufwärtsphasen
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 6 von 25
Rang im Vorquartal: 5

Squad Aguja Opportunities

ISIN DE000A2AR9B1/ WKN A2AR9B
Fondsvolumen: 0,20 Mrd. Euro
Manager: Fabian Leuchtner, Dimitri Widmann
Strategie: Flexibler Mischfonds mit Fokus auf Small- und Mid-Caps
Stärken: Hohe Flexibilität eröffnet Vielzahl an Opportunitäten
Schwächen: Deutlich wachsendes Fondsvolumen könnte Performance verwässern
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 5 von 25
Rang im Vorquartal: - (neu im Ranking)

DJE - Zins & Dividende

ISIN LU0553164731/ WKN A1C7Y8
Fondsvolumen: 2,21 Mrd. Euro
Manager: Jan Ehrhardt
Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordert weiterhin gutes Markttiming
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 4 von 25
Rang im Vorquartal: 3

Phaidros Funds - Balanced

ISIN LU0759896797/ WKN A1JVMV
Fondsvolumen: 1,39 Mrd. Euro
Manager: Ernst Konrad, Georg Graf von Wallwitz
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit flexibler Aktienquote
Stärken: Benchmarkfreier und bewährter Top-Down-Ansatz
Schwächen: Strategiebedingt kurzfristig höhere Schwankungen möglich
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 3 von 25
Rang im Vorquartal: 4

Janus Henderson Balanced

ISIN IE0004445015/ WKN 921662
Fondsvolumen: 4,52 Mrd. Euro
Manager: E. Marc Pinto, Greg Wilensky, Jeremiah Buckley, Michael Keough
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down-Allokationssteuerung
Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
Schwächen: Fokus auf USA schränkt Anlageuniversum ein
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 2 von 25
Rang im Vorquartal: - (neu im Ranking)

MFS Meridian Prudent Capital

ISIN LU1442548993/ WKN A2ANEA
Fondsvolumen: 3,88 Mrd. Euro
Manager: Barnaby Wiener, David Cole, Edward Dearing
Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total-Return-Ansatz
Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
Rang im RP-Scoring zum 31.12.2020*: 1 von 25
Rang im Vorquartal: 1

*Das RP-Scoring basiert auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und Risiko des Fonds. Quelle: RP Rheinische Portfolio Management GmbH; Stand: 31.12.2020 (14.01.2021/fc/n/s)






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