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ETF-Handel: "America first"
12.11.24 14:30
Deutsche Börse AG
Frankfurt (www.fondscheck.de) - S&P 500, Nasdaq, Bitcoin - immer neue Allzeithochs von US-Aktien und Kryptowährungen bestimmen den ETF-Handel, so die Deutsche Börse AG.
Ivo Orlemann von der ICF Bank spreche von einem stark "amerika-lastigen Geschäft", mit überwiegend Käufen. Auch Holger Heinrich von der Baader Bank melde einen deutlichen Kaufüberhang bei Aktien-ETFs, vor allem US-Aktien-ETFs, bei erhöhtem Umsatz. "Bei uns ist richtig viel los, meist sind es Käufe, und zwar von Aktien-ETFs und Krypto-ETNs", melde auch Andreas Schröer von Lang & Schwarz.
Die US-Börsen würden seit der Wahl von Donald Trump vergangene Woche in immer neue Höhen klettern. Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq 100 hätten am gestrigen Montag im Tagesverlauf neue Rekordstände erreicht. Der DAX zeige sich trotz Ampel-Aus und Zollandrohungen stabil und stehe am Dienstagmittag bei 19.280 Punkten.
Sehr gut kämen der Invesco MSCI USA (ISIN IE00B60SX170) und der Amundi Nasdaq 100 (ISIN LU2197908721) an, wie Orlemann feststelle. Laut Baader Bank seien Xtrackers-ETFs auf den S&P 500 (ISIN LU2009147757), S&P 500 Equal Weight (ISIN IE000IDLWOL4) und MSCI USA ESG (ISIN IE0000MMQ5M5) gefragt, ebenso MSCI USA Quality-ETFs (ISIN IE00BWT3KN65). Weiterhin beliebt seien Small Cap-Tracker, wie etwa der S&P Small Cap 600 ESG (ISIN IE000XLJ2JQ9) und der Russell 1000 Growth (ISIN IE0005E8B9S4).
Daneben würden stark auch S&P 500- und Nasdaq-Tracker mit Hebel gesucht, wie die Händler beobachten würden. Beispiele hierfür seien der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged- (ISIN IE00BLRPRL42) und der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Short-ETN (ISIN IE00BLRPRJ20).
Schon im Oktober seien Produkte, die US-Aktien abbilden würden, Renner am europäischen ETF-Markt gewesen. "Im Monat vor der US-Wahl haben hiesige Anleger noch schnell mal 10 Milliarden Euro in ETFs mit amerikanischen Aktienindizes angelegt, ein historischer Höchstwert in dieser Kategorie", melde das Handels- und Analysehaus Crossflow. Damit hätten die Flows in US-Aktien den mit Abstand größten Teil der Zuflüsse von insgesamt 19,7 Milliarden Euro im Oktober ausgemacht.
Investoren hätten wohl auf die Leistungsfähigkeit der US-Unternehmen vertraut oder auf Kurssprünge angesichts der Pläne zu Steuersenkungen, Regulierungsabbau und Schutzzöllen spekuliert. "Heute weiß man, dass die Spekulationen, zumindest kurzfristig, aufgegangen sind", kommentiere Crossflow. Seit Jahresanfang gerechnet hätten globale Aktien (60,4 Milliarden Euro) allerdings immer noch die Nase vorn vor nordamerikanischen (54 Milliarden Euro).
Auch MSCI World-Tracker kämen gut an. "Da steckt viel USA drin", bemerke Schröer von Lang & Schwarz. Tatsächlich hätten US-Aktien Ende Oktober 73 Prozent im MSCI USA ausgemacht. Heinrich erstaune es, dass die zuvor unbeliebten MSCI World-ETFs mit ESG-Bezug wieder gekauft würden. Dividenden-ETFs seien ebenfalls nachgefragt. "Europa-ETFs stehen weniger im Fokus", erkläre Heinrich außerdem. Auch hier würden Dividenden-ETFs gekauft, MSCI Europe-Tracker hingegen verkauft. Die ICF melde die üblichen Umsätze mit DAX-ETFs wie dem Deka DAX (ISIN DE000ETFL011) und dem Deka DAXplus Maximum Dividend (ISIN DE000ETFL235).
Auch Chinas Aktien fänden weiterhin viel Aufmerksamkeit. "Hier wird aber ge- und verkauft, etwa mit dem iShares MSCI China (ISIN IE00BJ5JPG56)", stelle Schröer fest.
Im Handel mit Branchen-ETFs stehe laut Orlemann unverändert der VanEck Defense (ISIN IE000YYE6WK5) im Fokus. Der rasante Anstieg von Bitcoin & Co beflügele zudem die Nachfrage nach Blockchain-Aktien. "Deutliche Käufe sind zu sehen", erkläre Schröer mit Blick auf den VanEck Crypto and Blockchain Innovators (ISIN IE00BMDKNW35).
Meistgehandelter ETF im Oktober im ETF-Segment der Deutschen Börse sei der iShares Core Euro Stoxx 50 gewesen, gefolgt vom iShares Core MSCI World und dem Geldmarkt-Tracker Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap. Ebenfalls hohe Umsätze hätten der iShares Core S&P 500, der iShares Core DAX, der Vanguard FTSE All-World, der Xtrackers DAX und der iShares MSCI ACWI aufgewiesen. Umsatzstärkste Branchen-ETFs seien der iShares S&P 500 Information Technology und der iShares Stoxx Europe 600 Basic Resources gewesen.
Alle Hände voll zu tun hätten die Händler zudem im Geschäft mit Krypto-ETNs. Meist gehe es um Bitcoin- (ISIN DE000A28M8D0), aber durchaus auch um Solana-, Ethereum- und Ripple-ETNs sowie Kryptokörbe. "Es sind überwiegend Käufe, aber auch einige Gewinnmitnahmen", berichte Orlemann. Auch Schröer melde regen Handel mit vielen Käufen, beispielsweise für den 21Shares Solana Staking (ISIN CH1114873776). Der Bitcoin koste am Dienstagmittag 88.000 US-Dollar, vor Bekanntwerden des Wahlausgangs seien es weniger als 70.000 US-Dollar gewesen, Solana stehe bei 215 nach zuvor 158 US-Dollar. (12.11.2024/fc/a/e)
Ivo Orlemann von der ICF Bank spreche von einem stark "amerika-lastigen Geschäft", mit überwiegend Käufen. Auch Holger Heinrich von der Baader Bank melde einen deutlichen Kaufüberhang bei Aktien-ETFs, vor allem US-Aktien-ETFs, bei erhöhtem Umsatz. "Bei uns ist richtig viel los, meist sind es Käufe, und zwar von Aktien-ETFs und Krypto-ETNs", melde auch Andreas Schröer von Lang & Schwarz.
Sehr gut kämen der Invesco MSCI USA (ISIN IE00B60SX170) und der Amundi Nasdaq 100 (ISIN LU2197908721) an, wie Orlemann feststelle. Laut Baader Bank seien Xtrackers-ETFs auf den S&P 500 (ISIN LU2009147757), S&P 500 Equal Weight (ISIN IE000IDLWOL4) und MSCI USA ESG (ISIN IE0000MMQ5M5) gefragt, ebenso MSCI USA Quality-ETFs (ISIN IE00BWT3KN65). Weiterhin beliebt seien Small Cap-Tracker, wie etwa der S&P Small Cap 600 ESG (ISIN IE000XLJ2JQ9) und der Russell 1000 Growth (ISIN IE0005E8B9S4).
Daneben würden stark auch S&P 500- und Nasdaq-Tracker mit Hebel gesucht, wie die Händler beobachten würden. Beispiele hierfür seien der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged- (ISIN IE00BLRPRL42) und der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Short-ETN (ISIN IE00BLRPRJ20).
Investoren hätten wohl auf die Leistungsfähigkeit der US-Unternehmen vertraut oder auf Kurssprünge angesichts der Pläne zu Steuersenkungen, Regulierungsabbau und Schutzzöllen spekuliert. "Heute weiß man, dass die Spekulationen, zumindest kurzfristig, aufgegangen sind", kommentiere Crossflow. Seit Jahresanfang gerechnet hätten globale Aktien (60,4 Milliarden Euro) allerdings immer noch die Nase vorn vor nordamerikanischen (54 Milliarden Euro).
Auch MSCI World-Tracker kämen gut an. "Da steckt viel USA drin", bemerke Schröer von Lang & Schwarz. Tatsächlich hätten US-Aktien Ende Oktober 73 Prozent im MSCI USA ausgemacht. Heinrich erstaune es, dass die zuvor unbeliebten MSCI World-ETFs mit ESG-Bezug wieder gekauft würden. Dividenden-ETFs seien ebenfalls nachgefragt. "Europa-ETFs stehen weniger im Fokus", erkläre Heinrich außerdem. Auch hier würden Dividenden-ETFs gekauft, MSCI Europe-Tracker hingegen verkauft. Die ICF melde die üblichen Umsätze mit DAX-ETFs wie dem Deka DAX (ISIN DE000ETFL011) und dem Deka DAXplus Maximum Dividend (ISIN DE000ETFL235).
Auch Chinas Aktien fänden weiterhin viel Aufmerksamkeit. "Hier wird aber ge- und verkauft, etwa mit dem iShares MSCI China (ISIN IE00BJ5JPG56)", stelle Schröer fest.
Im Handel mit Branchen-ETFs stehe laut Orlemann unverändert der VanEck Defense (ISIN IE000YYE6WK5) im Fokus. Der rasante Anstieg von Bitcoin & Co beflügele zudem die Nachfrage nach Blockchain-Aktien. "Deutliche Käufe sind zu sehen", erkläre Schröer mit Blick auf den VanEck Crypto and Blockchain Innovators (ISIN IE00BMDKNW35).
Meistgehandelter ETF im Oktober im ETF-Segment der Deutschen Börse sei der iShares Core Euro Stoxx 50 gewesen, gefolgt vom iShares Core MSCI World und dem Geldmarkt-Tracker Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap. Ebenfalls hohe Umsätze hätten der iShares Core S&P 500, der iShares Core DAX, der Vanguard FTSE All-World, der Xtrackers DAX und der iShares MSCI ACWI aufgewiesen. Umsatzstärkste Branchen-ETFs seien der iShares S&P 500 Information Technology und der iShares Stoxx Europe 600 Basic Resources gewesen.
Alle Hände voll zu tun hätten die Händler zudem im Geschäft mit Krypto-ETNs. Meist gehe es um Bitcoin- (ISIN DE000A28M8D0), aber durchaus auch um Solana-, Ethereum- und Ripple-ETNs sowie Kryptokörbe. "Es sind überwiegend Käufe, aber auch einige Gewinnmitnahmen", berichte Orlemann. Auch Schröer melde regen Handel mit vielen Käufen, beispielsweise für den 21Shares Solana Staking (ISIN CH1114873776). Der Bitcoin koste am Dienstagmittag 88.000 US-Dollar, vor Bekanntwerden des Wahlausgangs seien es weniger als 70.000 US-Dollar gewesen, Solana stehe bei 215 nach zuvor 158 US-Dollar. (12.11.2024/fc/a/e)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 176,85 € | 175,058 € | 1,792 € | +1,02% | 17.04./22:02 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| IE00B60SX170 | A0RGCQ | 176,85 € | 131,11 € | |
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