Erweiterte Funktionen
Ethna-DYNAMISCH-Fonds: 01/2026-Bericht, ruhiges Marktumfeld - konstruktiver Ausblick - Fondsanalyse
17.02.26 11:00
ETHENEA
Munsbach (www.fondscheck.de) - Der Ethna-DYNAMISCH folgt einem themenorientierten Ansatz, so die Experten von ETHENEA.
Neben KI-relevanten Themen würden unter anderem Titel aus den Bereichen Energieversorgung, Verteidigung/Raumfahrt oder auch für den potenziellen Wiederaufbau der Ukraine selektiert. Dieser Ansatz habe im Januar zu einem Performancebeitrag von 6,29% geführt.
Das vergleichsweise hohe Beta des Portfolios sei gegen Monatsende als Reaktion auf die einerseits gute Performance, andererseits aber auch die gestiegene Volatilität reduziert worden. Insbesondere hochkapitalisierte Techwerte seien reduziert worden. Gleichzeitig habe eine zusätzliche Quotenreduktion stattgefunden, die alle Themen betroffen habe. Insgesamt sei somit vom Hochpunkt Mitte Januar das Exposure um gut 13% reduziert worden.
Das freigewordene Cash in Höhe von 13,4% werde zeitnah in kurzlaufende Staatspapiere investiert werden. Aktuell bestehe das Rentenportfolio aus einer KfW-Anleihe in Höhe von 0,4%.
Brutto sei der Ethna-DYNAMISCH zu 31,8% in US-Dollar denominierte Aktien investiert. Nach Sicherung betrage das US-Dollar-Exposure noch 21,4%. Aufgrund der erneuten Schwächephase des Greenbacks sei die Sicherung im Monatsverlauf um ca. 5% erhöht worden. Da die Experten von ETHENEA keine klare Richtung für den US-Dollar erkennen würden, würden sie die Quote bei ca. zwei Dritteln des US-Aktienexposures halten. (Stand vom 05.02.2026) (17.02.2026/fc/a/f)
Neben KI-relevanten Themen würden unter anderem Titel aus den Bereichen Energieversorgung, Verteidigung/Raumfahrt oder auch für den potenziellen Wiederaufbau der Ukraine selektiert. Dieser Ansatz habe im Januar zu einem Performancebeitrag von 6,29% geführt.
Das freigewordene Cash in Höhe von 13,4% werde zeitnah in kurzlaufende Staatspapiere investiert werden. Aktuell bestehe das Rentenportfolio aus einer KfW-Anleihe in Höhe von 0,4%.
Brutto sei der Ethna-DYNAMISCH zu 31,8% in US-Dollar denominierte Aktien investiert. Nach Sicherung betrage das US-Dollar-Exposure noch 21,4%. Aufgrund der erneuten Schwächephase des Greenbacks sei die Sicherung im Monatsverlauf um ca. 5% erhöht worden. Da die Experten von ETHENEA keine klare Richtung für den US-Dollar erkennen würden, würden sie die Quote bei ca. zwei Dritteln des US-Aktienexposures halten. (Stand vom 05.02.2026) (17.02.2026/fc/a/f)
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 115,124 € | 114,04 € | 1,084 € | +0,95% | 17.04./16:42 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0455734433 | A0YBKY | 115,60 € | 90,10 € | |