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FondsCheck: Fidelity US High Yield EUR-Fonds - gute Chancen in 2012
05.03.12 09:52
fondscheck.de
Westerburg (www.fondscheck.de) - Im Zuge der Suche nach Spezialitäten im Fondssektor haben die Experten von fondscheck.de den Fidelity US High Yield EUR-Fonds unter die Lupe genommen.
Der Fonds der zur Fidelity Worldwide Investment gehörenden Luxemburger Tochter investiere in hochverzinslichen Wertpapieren niedrigerer Qualität ("Sub Investment Grade") von globalen Emittenten, wobei der Fokus auf einem hohen Grad laufender Erträge und Kapitalwertsteigerungen liege. Der Fonds setze vornehmlich auf Schuldverschreibungen und andere Schuldtitel von globalen Emittenten aus Schwellenländern und entwickelten Ländern. Bei dem aktiv gemanagten Fonds würden zur Erreichung des Anlageziels eines langfristigen Kapitalzuwachses Aktien, mit Aktien verbundene Instrumente sowie Derivate zum Einsatz kommen, wobei der Schwerpunkt bei Werten aus den USA liege.
Aus Sicht der Experten sollten sich Anleger klarmachen, dass unsichere Zeiten nicht nur eine beträchtliche Volatilität, sondern auch zahlreiche attraktive Chancen mit sich brächten. Um dies nutzen zu können, sollte der Anleger flexibel und dynamisch agieren. Denn trotz anhaltender Eurokrise biete der Markt der High Yield-Anleihen einige attraktive Anlagemöglichkeiten. Hochzinsanleihen aus dem europäischen Raum würden meist eine Nachrangigkeit vorweisen und damit als schwach gesichert gelten. Hingegen sei es bei USA-High Yield-Anleihen so, dass Hochzinsanleihen auf Grund von zwar flexiblen, aber sehr präzise ausgestalteten Vereinbarungen aufgelegt und entsprechend vertraglich abgesichert würden.
Um Einzelwertrisiken zu umgehen, könne nach Ansicht der Experten der o.a. Fidelity US High Yield EUR-Fonds von Interesse sein. Bei dem 6,225 Mrd. USD starken Fonds liege die Bonitätsverteilung der Anleihen mit knapp 6% bei "BBB", mit 26% bei "BB", mit 44,5% bei "B" und mit gut 10% bei "CCC". Mit dieser Verteilung sei es dem Fonds gelungen, eine überwiegend positive Performance zu erreichen, die auf Monatsbasis kumuliert in EUR bei +1,51%, auf Jahresbasis bei +8,12% und auf Dreijahresbasis bei +71,63% (Quelle Onvista) liege. Zu den größten fünf Einzelwerten im Fondsportfolio würden HCA Holding (Kupon 7,75%/ bis 2021) mit 1,7%, GMAC (Kupon 8%/ bis 2018) mit 1,4%, GMAC (Kupon 8%/ bis 2031) mit 1,4%, Clearwire (Kupon 12%/ bis 2015) sowie Ford Motor Credit (Kupon 3,875%/ bis 2015) zählen.
Als Benchmark gelte für den von Harley Lank gemanagten Fonds der Merrill Lynch High Yield Master II Index. Der Fidelity US High Yield EUR-Fonds werde bei Lipper Leaders mit 5522, einem S&P Management Rating von "AAA" und mit vier Sternen im Morningstar Rating bewertet.
Nach Einschätzung der Experten von fondscheck.de ist der o.a. Fidelity US High Yield EUR-Fonds in Zeiten dröger Renditen einen Blick wert und könnte Anlegern zusagen, die hohe Erträge und Kapitalwertsteigerung anstreben und dabei die mit dieser Art von Anlagen verbundenen Risiken zu tragen bereit sind. Weitergehende Informationen zum Fonds könne der Anleger dem entsprechenden Fonds- bzw. Verkaufsprospekt entnehmen. (Analyse vom 05.03.2012) (05.03.2012/fc/a/f)
Der Fonds der zur Fidelity Worldwide Investment gehörenden Luxemburger Tochter investiere in hochverzinslichen Wertpapieren niedrigerer Qualität ("Sub Investment Grade") von globalen Emittenten, wobei der Fokus auf einem hohen Grad laufender Erträge und Kapitalwertsteigerungen liege. Der Fonds setze vornehmlich auf Schuldverschreibungen und andere Schuldtitel von globalen Emittenten aus Schwellenländern und entwickelten Ländern. Bei dem aktiv gemanagten Fonds würden zur Erreichung des Anlageziels eines langfristigen Kapitalzuwachses Aktien, mit Aktien verbundene Instrumente sowie Derivate zum Einsatz kommen, wobei der Schwerpunkt bei Werten aus den USA liege.
Um Einzelwertrisiken zu umgehen, könne nach Ansicht der Experten der o.a. Fidelity US High Yield EUR-Fonds von Interesse sein. Bei dem 6,225 Mrd. USD starken Fonds liege die Bonitätsverteilung der Anleihen mit knapp 6% bei "BBB", mit 26% bei "BB", mit 44,5% bei "B" und mit gut 10% bei "CCC". Mit dieser Verteilung sei es dem Fonds gelungen, eine überwiegend positive Performance zu erreichen, die auf Monatsbasis kumuliert in EUR bei +1,51%, auf Jahresbasis bei +8,12% und auf Dreijahresbasis bei +71,63% (Quelle Onvista) liege. Zu den größten fünf Einzelwerten im Fondsportfolio würden HCA Holding (Kupon 7,75%/ bis 2021) mit 1,7%, GMAC (Kupon 8%/ bis 2018) mit 1,4%, GMAC (Kupon 8%/ bis 2031) mit 1,4%, Clearwire (Kupon 12%/ bis 2015) sowie Ford Motor Credit (Kupon 3,875%/ bis 2015) zählen.
Als Benchmark gelte für den von Harley Lank gemanagten Fonds der Merrill Lynch High Yield Master II Index. Der Fidelity US High Yield EUR-Fonds werde bei Lipper Leaders mit 5522, einem S&P Management Rating von "AAA" und mit vier Sternen im Morningstar Rating bewertet.
Nach Einschätzung der Experten von fondscheck.de ist der o.a. Fidelity US High Yield EUR-Fonds in Zeiten dröger Renditen einen Blick wert und könnte Anlegern zusagen, die hohe Erträge und Kapitalwertsteigerung anstreben und dabei die mit dieser Art von Anlagen verbundenen Risiken zu tragen bereit sind. Weitergehende Informationen zum Fonds könne der Anleger dem entsprechenden Fonds- bzw. Verkaufsprospekt entnehmen. (Analyse vom 05.03.2012) (05.03.2012/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 8,275 € | 8,282 € | -0,007 € | -0,08% | 27.04./17:45 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0132385880 | 551049 | 8,49 € | 7,78 € | |