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LBBW Global Dividend R Fonds: 10/2025-Bericht, Wertzuwachs von 1,0% - Fondsanalyse
28.11.25 13:10
LBBW Asset Management
Stuttgart (www.fondscheck.de) - Anlageziel des LBBW Global Dividend R Fonds (ISIN DE0009780411 / WKN 978041) ist es, langfristig angemessene Wertzuwächse abhängig von der allgemeinen Marktsituation der internationalen Aktienmärkte zu erwirtschaften, so die Experten von LBBW Asset Management.
Dabei werde die Erzielung einer Rendite bei angemessenem Risiko angestrebt. Um dies zu erreichen, lege der Fonds zu mehr als 50 Prozent des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen in- und ausländischer Emittenten an, von denen eine überdurchschnittliche Dividendenqualität erwartet werde und die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen seien und bei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen handele.
Die Dividendenqualität beinhalte Elemente wie Dividendenrendite, Dividendenwachstum und/oder Dividendenkontinuität. Die Dividendenqualität bestimme sich unter anderem aus dem Verhältnis der Dividendenhöhe zum Kurswert (Dividendenrendite). Daneben seien die Beständigkeit der Dividendenzahlungen (Dividendenkontinuität) und der Anstieg der Dividendenzahlung im Zeitablauf (Dividendenwachstum) von Bedeutung.
Der Fonds bilde keinen Wertpapierindex ab. Die Gesellschaft orientiere sich für den Fonds am MSCI World High Dividend Yield als Vergleichsmaßstab. Der Vergleichsmaßstab werde nicht abgebildet. Das Fondsmanagement entscheide nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es ziele darauf ab, die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs zu übertreffen. Die Zusammensetzung des Fonds sowie seine Wertentwicklung könnten wesentlich bis vollständig und langfristig - positiv oder negativ - vom Vergleichsmaßstab abweichen.
Durch die Auswahl und Gewichtung innerhalb der Branchen seien im Oktober insbesondere im Finanzdienstleistungssektor (z.B. Untergewicht in Blackstone), im Verbraucherservicesektor (z.B. Übergewicht in Next) und in der Energiebranche (z.B. Übergewicht in Tenaris) jeweils relative Vorteile erzielt worden; hingegen habe sich die Gewichtung im Basiskonsumgütersektor (z.B. Übergewicht in Altria), im zyklischen Konsumsektor (z.B. Untergewicht in LVMH) sowie in der Versicherungsbranche (z.B. Übergewicht in Allianz) als weniger gut erwiesen.
Der Schwerpunkt der Investitionen habe nach Ländern in den USA gelegen, gefolgt von Japan, Frankreich und Großbritannien. Die größten Branchenanteile im Fonds hätten Gesundheit, Nahrungsmittel, Energie sowie Versorger gebildet. (Stand vom 31.10.2025) (28.11.2025/fc/a/f)
Dabei werde die Erzielung einer Rendite bei angemessenem Risiko angestrebt. Um dies zu erreichen, lege der Fonds zu mehr als 50 Prozent des Fondsvermögens in Aktien von Unternehmen in- und ausländischer Emittenten an, von denen eine überdurchschnittliche Dividendenqualität erwartet werde und die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen seien und bei denen es sich nicht um Anteile an Investmentvermögen handele.
Der Fonds bilde keinen Wertpapierindex ab. Die Gesellschaft orientiere sich für den Fonds am MSCI World High Dividend Yield als Vergleichsmaßstab. Der Vergleichsmaßstab werde nicht abgebildet. Das Fondsmanagement entscheide nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es ziele darauf ab, die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs zu übertreffen. Die Zusammensetzung des Fonds sowie seine Wertentwicklung könnten wesentlich bis vollständig und langfristig - positiv oder negativ - vom Vergleichsmaßstab abweichen.
Durch die Auswahl und Gewichtung innerhalb der Branchen seien im Oktober insbesondere im Finanzdienstleistungssektor (z.B. Untergewicht in Blackstone), im Verbraucherservicesektor (z.B. Übergewicht in Next) und in der Energiebranche (z.B. Übergewicht in Tenaris) jeweils relative Vorteile erzielt worden; hingegen habe sich die Gewichtung im Basiskonsumgütersektor (z.B. Übergewicht in Altria), im zyklischen Konsumsektor (z.B. Untergewicht in LVMH) sowie in der Versicherungsbranche (z.B. Übergewicht in Allianz) als weniger gut erwiesen.
Der Schwerpunkt der Investitionen habe nach Ländern in den USA gelegen, gefolgt von Japan, Frankreich und Großbritannien. Die größten Branchenanteile im Fonds hätten Gesundheit, Nahrungsmittel, Energie sowie Versorger gebildet. (Stand vom 31.10.2025) (28.11.2025/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 44,98 € | 44,962 € | 0,018 € | +0,04% | 17.04./07:39 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0009780411 | 978041 | 46,44 € | 37,28 € | |