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LBBW Multi Global R Fonds: 09/2025-Bericht, Wertzuwachs von 1,33% - Fondsanalyse
15.10.25 14:00
LBBW Asset Management
Stuttgart (www.fondscheck.de) - Das Ziel der Anlagepolitik des LBBW Multi Global ist es, eine attraktive Rendite zu erwirtschaften, so die Experten von LBBW Asset Management.
Bis zu 30 Prozent des Fondsvermögens dürften in Aktien angelegt werden, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen seien. Zur weiteren Diversifikation sei aktuell beabsichtigt, bis zu 10 Prozent in 1:1 Zertifikate auf Edelmetalle anzulegen. Die Investmentgesellschaft dürfe in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Land Baden-Württemberg, Freistaat Bayern, Land Berlin, Land Brandenburg, Freie Hansestadt Bremen, Freie und Hansestadt Hamburg, Land Hessen, Land Mecklenburg-Vorpommern, Land Niedersachsen, Land Nordrhein-Westfalen, Land Rheinland-Pfalz, Land Saarland, Freistaat Sachsen, Land Sachsen-Anhalt, Land Schleswig-Holstein, Freistaat Thüringen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens anlegen.
Der Fonds sei ein aktiver Investmentfonds, welcher keinen Index nachbilde. Die Anlagestrategie nehme einen Vergleichsmaßstab als Orientierung, welcher in seiner Wertentwicklung übertroffen werden solle. Dabei werde nicht versucht, die im Index enthaltenen Vermögensgegenstände zu replizieren. Die Vermögensgegenstände hätten überwiegend eine aktive Über- und Untergewichtung zum Vergleichsmaßstab. Auch seien Investitionen in Vermögensgegenstände erlaubt, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs seien. Die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände obliege dem Fondsmanagement.
Der LBBW Multi Global könne als Mischfonds die langfristig höheren Ertragschancen der Aktienmärkte mit der tendenziell höheren Stabilität der Anleihemärkte kombinieren und verfolge das Ziel, unter Inkaufnahme von Schwankungen langfristig Vermögen aufzubauen. Mischfonds könnten durch die Investition in verschiedene Anlageklassen eine breitere Risikostreuung bieten als die Investition in lediglich eine Anlageklasse. Der LBBW Multi Global könne zur Risikostreuung neben Aktien unter anderem auch Zielfonds auf Rohstoffe oder Zertifikate auf Edelmetalle nutzen, habe im abgelaufenen Monat aber überwiegend in Anleihen investiert. Dank seines Fondsvolumens könne der Fonds breit gestreut auch in Anleihen mit hohem Mindestanlagebetrag investieren. Anleihen könnten im Vergleich zu Aktien eine höhere Stabilität bieten, wenn sie am Laufzeitende zu 100% zurückgezahlt würden und vorübergehende Kursschwächen bis zum Laufzeitende vollständig aufholen würden. Voraussetzung für diesen Aufholeffekt sei eine gute Schuldnerqualität (Emittentenrisiko), die durch das Fondsmanagement laufend überwacht werde.
Der LBBW Multi Global R habe im Monat September um rund 1,33% zulegen können. Sowohl die Aktienpositionen als auch die Anleihepositionen hätten positiv zur Fondspreisentwicklung beigetragen. Zudem hätten sich die Zielfonds auf Rohstoffe und Goldzertifikate sehr gut entwickelt. Obwohl das Marktumfeld freundlich geblieben sei, sei durch die Absicherungspositionen nur ein leicht negativer Beitrag zur Wertentwicklung verzeichnet worden.
Bei den Gewichtungen habe es im abgelaufenen Monat kaum Veränderungen gegeben. Aktienseitig sei die Positionierung leicht defensiv gewesen. Bei den Anleihen habe das Fondsmanagement weiterhin die steilen Zinskurven genutzt und Anleihen mit langer Laufzeit im Fonds gehalten. Innerhalb der Aktien sei die Position in Oracle nach den sehr positiven Nachrichten rund um KI-Investitionen von OpenAI reduziert worden.
Bei den Anleihen sei an diversen Neuemissionen teilgenommen worden. Unter anderem seien so Anleihen von Ford und Vodafone erworben worden. Die Gewichtungen in Goldzertifikate und Zielfonds auf Rohstoffe seien marktbedingt leicht angestiegen. Der Kassenbestand habe im üblichen Rahmen geschwankt. (Stand vom 30.09.2025) (15.10.2025/fc/a/f)
Bis zu 30 Prozent des Fondsvermögens dürften in Aktien angelegt werden, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen seien. Zur weiteren Diversifikation sei aktuell beabsichtigt, bis zu 10 Prozent in 1:1 Zertifikate auf Edelmetalle anzulegen. Die Investmentgesellschaft dürfe in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Land Baden-Württemberg, Freistaat Bayern, Land Berlin, Land Brandenburg, Freie Hansestadt Bremen, Freie und Hansestadt Hamburg, Land Hessen, Land Mecklenburg-Vorpommern, Land Niedersachsen, Land Nordrhein-Westfalen, Land Rheinland-Pfalz, Land Saarland, Freistaat Sachsen, Land Sachsen-Anhalt, Land Schleswig-Holstein, Freistaat Thüringen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens anlegen.
Der LBBW Multi Global R habe im Monat September um rund 1,33% zulegen können. Sowohl die Aktienpositionen als auch die Anleihepositionen hätten positiv zur Fondspreisentwicklung beigetragen. Zudem hätten sich die Zielfonds auf Rohstoffe und Goldzertifikate sehr gut entwickelt. Obwohl das Marktumfeld freundlich geblieben sei, sei durch die Absicherungspositionen nur ein leicht negativer Beitrag zur Wertentwicklung verzeichnet worden.
Bei den Gewichtungen habe es im abgelaufenen Monat kaum Veränderungen gegeben. Aktienseitig sei die Positionierung leicht defensiv gewesen. Bei den Anleihen habe das Fondsmanagement weiterhin die steilen Zinskurven genutzt und Anleihen mit langer Laufzeit im Fonds gehalten. Innerhalb der Aktien sei die Position in Oracle nach den sehr positiven Nachrichten rund um KI-Investitionen von OpenAI reduziert worden.
Bei den Anleihen sei an diversen Neuemissionen teilgenommen worden. Unter anderem seien so Anleihen von Ford und Vodafone erworben worden. Die Gewichtungen in Goldzertifikate und Zielfonds auf Rohstoffe seien marktbedingt leicht angestiegen. Der Kassenbestand habe im üblichen Rahmen geschwankt. (Stand vom 30.09.2025) (15.10.2025/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 105,204 € | 106,403 € | -1,199 € | -1,13% | 17.04./07:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0009766881 | 976688 | 107,75 € | 96,76 € | |