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Misch-ETF als Rundumanlage - ETF-Analyse
19.09.14 09:12
FundResearch
München (www.fondscheck.de) - In zwei jüngsten Untersuchungen hat Morningstar Misch-ETF aus Aktien, Anleihen und weiteren Anlageklassen verglichen und Dachfonds aus ETF unter die Lupe genommen, berichten die Experten von "FundResearch".
"Um die Vorteile von ETF nicht zu verwässern, haben wir die zahlreichen ETF-Dachfonds mit hohen Gebühren außen vorgelassen", erläutere Morningstar-Analyst Gordon Rose. Verhältnismäßig kostengünstige ETF-Dachfonds seien dagegen vertreten.
Zu kostengünstigen, auf mehreren Indices basierenden Produkten, die rein passiv aufgebaut seien und keine aktive Managementkomponente enthalten würden, zähle demnach der Arero Weltfonds. Basis seien sechs Indices aus Aktien, Renten und Rohstoff-Futures weltweit, die eigens für den Weltfonds zu einem Index zusammengefügt seien, den der Weltfonds nachbilde. Jährlich setze der Anbieter das Portfolio auf die Ursprungsgewichtung von 60 Prozent Aktien, 25 Renten und 15 Prozent Rohstoffe zurück, wobei die Aktienindices nach ihren Anteilen an der weltweiten Wertschöpfung gewichtet würden und nicht nach der Marktkapitalisierung.
Ein ähnliches Konzept würden die Produkte Easyfolio verfolgen, die in einer festen Aufteilung von 30, 50 und 70 Prozent aus Aktien-ETF bestünden und jeweils den Rest in Anleihen-ETF anlegen würden. "Da die Produkte jedoch erst seit April 2014 auf dem Markt sind, ist eine detaillierte Performance-Analyse nicht möglich", meine Analyst Rose. Rückrechnungen oder Backtests seien zwar vielsprechend, generell jedoch mit Vorsicht zu genießen.
Unter gemischten ETF mit kleinen Spielräumen bei der Aufteilung der Anlageklassen liege db-x-Trackers mit drei Produkten im Rennen, würden die Analysen weiter beschreiben. Diese Produkte seien also nicht gänzlich passiv verwaltet, sondern würden bei der Gewichtung und teils auch der Auswahl der Asset-Klassen leichte Freiheiten seitens des Managements bergen. Hierzu würden die db-x-Trackers Portfolio Income, Stiftungsstabilität (ISIN IE00B4WRDS59 / WKN A1C0ZX) und Portfolio Total Return (ISIN LU0397221945 / WKN DBX0BT) zählen. Ein ähnliches Konzept verfolge der Anbieter BlackRock mit vier "Fund-of-I-Shares"-Produkten und UBS mit dem ETF (IE) Map Balanced 7 SF Ucits ETF (USD) (ISIN IE00B95FFX04 / WKN A1KBRN), der über die Aufteilung der Anlageklassen eine Volatilität von sieben Prozent erzielen soll. (Ausgabe vom 18.09.2014) (19.09.2014/fc/a/e)
"Um die Vorteile von ETF nicht zu verwässern, haben wir die zahlreichen ETF-Dachfonds mit hohen Gebühren außen vorgelassen", erläutere Morningstar-Analyst Gordon Rose. Verhältnismäßig kostengünstige ETF-Dachfonds seien dagegen vertreten.
Ein ähnliches Konzept würden die Produkte Easyfolio verfolgen, die in einer festen Aufteilung von 30, 50 und 70 Prozent aus Aktien-ETF bestünden und jeweils den Rest in Anleihen-ETF anlegen würden. "Da die Produkte jedoch erst seit April 2014 auf dem Markt sind, ist eine detaillierte Performance-Analyse nicht möglich", meine Analyst Rose. Rückrechnungen oder Backtests seien zwar vielsprechend, generell jedoch mit Vorsicht zu genießen.
Unter gemischten ETF mit kleinen Spielräumen bei der Aufteilung der Anlageklassen liege db-x-Trackers mit drei Produkten im Rennen, würden die Analysen weiter beschreiben. Diese Produkte seien also nicht gänzlich passiv verwaltet, sondern würden bei der Gewichtung und teils auch der Auswahl der Asset-Klassen leichte Freiheiten seitens des Managements bergen. Hierzu würden die db-x-Trackers Portfolio Income, Stiftungsstabilität (ISIN IE00B4WRDS59 / WKN A1C0ZX) und Portfolio Total Return (ISIN LU0397221945 / WKN DBX0BT) zählen. Ein ähnliches Konzept verfolge der Anbieter BlackRock mit vier "Fund-of-I-Shares"-Produkten und UBS mit dem ETF (IE) Map Balanced 7 SF Ucits ETF (USD) (ISIN IE00B95FFX04 / WKN A1KBRN), der über die Aufteilung der Anlageklassen eine Volatilität von sieben Prozent erzielen soll. (Ausgabe vom 18.09.2014) (19.09.2014/fc/a/e)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 330,00 € | 330,00 € | - € | 0,00% | 17.04./07:06 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0360863863 | DWS0R4 | 333,42 € | 263,71 € | |
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