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Monega Equity for Life-Fonds: "Langweilige" Aktien liefern stabilere Renditen - Fondsanalyse
18.05.17 10:30
Monega
Köln (www.fondscheck.de) - Edgar Göcke, Fondsmanager des Equity for Life-Fonds bei der Monega KAG, erläutert, warum eine Anlage in Aktien aus defensiven Branchen attraktiv ist.
Industrie 4.0, digitale Transformation oder Fintechs seien derzeit in aller Munde und würden aufgrund ihrer disruptiven Kraft viel Raum in der öffentlichen Diskussion einnehmen. Bei aller Ungewissheit über die Technisierung der Zukunft sei jedoch eines gewiss: Die Weltbevölkerung werde weiter ansteigen und eine zunehmende Nachfrage nach Produkten generieren, die Grundbedürfnisse wie Essen, Trinken oder medizinische Versorgung decken würden. Anlagen in Unternehmen dieser defensiven Wirtschaftsbereiche würden zwar als langweilig gelten, würden sich aber mittel- und langfristig oft besser als der Markt entwickeln.
Die Idee hinter defensiven Aktienstrategien sei so einfach wie bestechend. Es gebe Grundbedürfnisse des Menschen, die immer da seien, gleichgültig, wie die Notenbanken agieren würden, wie die Nachfrage auf den Rohstoffmärkten sei oder welche überraschenden Entscheidungen gerade im Weißen Haus getroffen worden seien. Menschen müssten regelmäßig essen und trinken, sie müssten ihren Haushalt führen und sie würden täglich Pflege und Hygiene brauchen. Neben der Nahrungsmittel- und Getränkebranche würden auch Kommunikation, Gesundheit und Versorgung zu den Bereichen zählen, aus denen sich defensive Aktien selektieren lassen würden.
Vor allem bei Aktien aus der Nahrungs-, Getränke- und Genussmittelbranche würden meist die großen Markenartikelanbieter die Hauptrolle spielen. Marken wie beispielsweise Coca-Cola oder Nestlé könnten dabei nicht nur auf immaterielle Markenwerte in Milliardenhöhe verweisen, sie hätten mit ihrer Markenbekanntheit oft auch die Macht, Preise zu setzen und Preiserhöhungen an Konsumenten weiterzugeben. Damit seien Aktien dieser Unternehmen auch Sachwertinvestitionen, die einen gewissen Inflationsschutz mit sich bringen würden. Nicht zuletzt würden Megatrends wie die wachsende Weltbevölkerung, die steigende Lebenserwartung sowie die zunehmende Urbanisierung das zukünftige Wachstumspotenzial von Unternehmen aus defensiven Branchen sicherstellen.
Für Anleger hätten defensive Anlagen einen entscheidenden Vorteil: Sie würden sich durch vergleichsweise geringe Kurschwankungen auszeichnen, was mittel- und langfristig zu Outperformance führen könne. Denn in guten Börsenphasen würden auch defensive Investments vom allgemeinen Aufwärtstrend an den Aktienmärkten profitieren. Da sie zuvor in schlechten Börsenphasen aber weniger verloren hätten, würden sie mit einem Vorsprung in den folgenden Kursaufschwung starten, schneller neue Höchststände erreichen und könnten auf diese Weise andere Aktienanlagen schlagen. So habe der MSCI World Nahrungsmittel-, Getränke- und Tabak-Index beispielsweise in den letzten drei Jahren einen Wertzuwachs von 66 Prozent erwirtschaftet, während der marktbreite MSCI World-Index in diesem Zeitraum ein Plus von nur 53 Prozent (jeweils in EUR) habe verzeichnen können.
Anleger, die mit defensiven Aktienanlagen stabile Renditen erzielen möchten, sollten in einen breit gestreut anlegenden Aktienfonds investieren. Dabei sollte der Fokus auf Qualitätsaktien von Unternehmen mit langlebigen Geschäftsmodellen, geringer Verschuldung, hohem Cashflow und stabilen Dividenden liegen, die weitgehend unabhängig vom Konjunkturzyklus rentabel wirtschaften würden.
Der von Monega verwaltete Equity for Life beispielsweise investiere weltweit in Qualitätsaktien aus den wichtigsten defensiven Branchen, vor allem in Aktien aus den Sektoren Gesundheit/Pharma, Nahrungs- und Genussmittel sowie Getränke. Zu den Top-Holdings des Fonds würden führende Marken wie Nestlé, Coca-Cola, Anheuser Busch, PepsiCo und Procter & Gamble gehören. Mit seiner defensiven Strategie habe der Fonds seit seiner Auflage von einem Jahr einen Wertzuwachs von 7,06 Prozent erwirtschaftet, und das bei einer rund 20 Prozent geringeren Schwankung (Volatilität) als die des Gesamtmarktes. (18.05.2017/fc/a/f)
Industrie 4.0, digitale Transformation oder Fintechs seien derzeit in aller Munde und würden aufgrund ihrer disruptiven Kraft viel Raum in der öffentlichen Diskussion einnehmen. Bei aller Ungewissheit über die Technisierung der Zukunft sei jedoch eines gewiss: Die Weltbevölkerung werde weiter ansteigen und eine zunehmende Nachfrage nach Produkten generieren, die Grundbedürfnisse wie Essen, Trinken oder medizinische Versorgung decken würden. Anlagen in Unternehmen dieser defensiven Wirtschaftsbereiche würden zwar als langweilig gelten, würden sich aber mittel- und langfristig oft besser als der Markt entwickeln.
Für Anleger hätten defensive Anlagen einen entscheidenden Vorteil: Sie würden sich durch vergleichsweise geringe Kurschwankungen auszeichnen, was mittel- und langfristig zu Outperformance führen könne. Denn in guten Börsenphasen würden auch defensive Investments vom allgemeinen Aufwärtstrend an den Aktienmärkten profitieren. Da sie zuvor in schlechten Börsenphasen aber weniger verloren hätten, würden sie mit einem Vorsprung in den folgenden Kursaufschwung starten, schneller neue Höchststände erreichen und könnten auf diese Weise andere Aktienanlagen schlagen. So habe der MSCI World Nahrungsmittel-, Getränke- und Tabak-Index beispielsweise in den letzten drei Jahren einen Wertzuwachs von 66 Prozent erwirtschaftet, während der marktbreite MSCI World-Index in diesem Zeitraum ein Plus von nur 53 Prozent (jeweils in EUR) habe verzeichnen können.
Anleger, die mit defensiven Aktienanlagen stabile Renditen erzielen möchten, sollten in einen breit gestreut anlegenden Aktienfonds investieren. Dabei sollte der Fokus auf Qualitätsaktien von Unternehmen mit langlebigen Geschäftsmodellen, geringer Verschuldung, hohem Cashflow und stabilen Dividenden liegen, die weitgehend unabhängig vom Konjunkturzyklus rentabel wirtschaften würden.
Der von Monega verwaltete Equity for Life beispielsweise investiere weltweit in Qualitätsaktien aus den wichtigsten defensiven Branchen, vor allem in Aktien aus den Sektoren Gesundheit/Pharma, Nahrungs- und Genussmittel sowie Getränke. Zu den Top-Holdings des Fonds würden führende Marken wie Nestlé, Coca-Cola, Anheuser Busch, PepsiCo und Procter & Gamble gehören. Mit seiner defensiven Strategie habe der Fonds seit seiner Auflage von einem Jahr einen Wertzuwachs von 7,06 Prozent erwirtschaftet, und das bei einer rund 20 Prozent geringeren Schwankung (Volatilität) als die des Gesamtmarktes. (18.05.2017/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 97,89 € | 97,80 € | 0,09 € | +0,09% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A14N7X5 | A14N7X | 97,80 € | 73,98 € | |