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PS Strategie Global Invest Jahresbericht zum 30. September 2011
02.02.12 14:15
Metzler Asset Management
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Das Sondervermögen des PS Strategie Global Invest ist ein "Gemischtes Publikumssondervermögen" im Sinne des Investmentgesetzes, so die Experten von Metzler Asset Management.
Das Sondervermögen strebe als Anlageziel eine marktgerechte Rendite an, die dem Kapitalerhalt oberste Priorität einräume. Die Erträge würden wieder angelegt.
Der PS Strategie Global Invest setze seinen Schwerpunkt auf eine breite Streuung des Anlagevermögens an den internationalen Finanzmärkten. Mit dem Ansatz eines aktiven Managements werde je nach Marktsituation in Aktien oder Aktienfonds, Rentenfonds, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds, Immobilienfonds und Exchange Traded Funds (ETF) investiert. Das Portfolio werde nach einem innovativen Behavioral-Finance-Konzept gemanagt. Der Fonds könne, ohne eine vorher festgelegte Ausrichtung, in bestimmten Finanzmärkten und Branchen investieren.
Im Berichtszeitraum hätten die internationalen Aktienmärkte das Jahr 2010 mit einem positiven Ergebnis beendet. Während des vierten Quartals 2010 habe sich die Kurserholung an den internationalen Aktienmärkten fortgesetzt, trotz europäischer Staatsschuldenkrise in der Eurozone. Die überraschend positiven Unternehmens- und Konjunkturdaten hätten das Stimmungsbild an den Aktienmärkten verbessert.
Zu Beginn des Berichtszeitraums habe das Fondsmanagement verstärkt in Aktien angelegt, die Investitionsquote des Portfolios habe bei 83% gelegen. Anlageschwerpunkte seien hierbei mit knapp 59,3% die europäischen und US-amerikanischen Aktienmärkte gewesen. Bei den Schwellenländern habe die Investitionsquote bei 20,5% gelegen. In offene Immobilienfonds seien 3,2% des Fondsvermögens investiert gewesen; die Anteile seien im Zuge der neuen Regulierung von offenen Immobilienfonds im Dezember 2010 vollständig verkauft worden.
Einhergehend mit dem Aufwärtstrend an den Aktienmärkten zum Jahresanfang 2011 habe der Fondspreis im Januar mit 107,94 EUR den bis dahin höchsten Stand erreicht. Aufgrund der politischen Ereignisse in Nordafrika sowie der Atomkatastrophe in Japan sei der Fondspreis zum Berichtshalbjahr kurzfristig um knapp 2,8% gesunken. Das positive Marktumfeld habe dazu geführt, dass in den darauf folgenden Wochen dieser Rückgang ausgeglichen worden sei: Mitte 2011 seien die Jahreshöchststände annähernd wieder erreicht.
Die Positionierung des Portfolios sei seit Beginn des Berichtszeitraums bis Juli 2011 weitgehend beibehalten worden und habe im Juli eine Investitionsquote von ca. 89% gehabt. Im weiteren Verlauf des Jahres 2011 sei erneut die europäische Schuldenproblematik in den Fokus gerückt, nicht zuletzt durch die zunehmenden Zweifel an der Zahlungsfähigkeit Portugals, Italiens und Griechenlands. Dies habe zu stark schwankenden Kursen an den Aktienmärkten geführt.
Nachdem sich die Schuldenproblematik im August 2011 zugespitzt und zu Kurseinbrüchen an den Aktienmärkten geführt habe, habe das Fondsmanagement die Aktienquote Anfang August 2011 deutlich reduziert. Verkauft worden seien Aktienpositionen in Europa sowie in den USA. Nach robustem Wachstum in den Schwellenländern habe sich das Fondsmanagement entschlossen, die Aktienquote in dieser Region beizubehalten.
Nachdem die Gewichtung der Aktienfonds im August 2011 reduziert worden sei, habe die Aktienquote bis zum Ende des Berichtszeitraums bei 48% gelegen. Davon seien ca. 24 % in Euroland und in den USA investiert gewesen sowie rund 24% in Aktienfonds aus Schwellenländern.
Im Berichtsjahr seien Veräußerungsgewinne von 150 TEUR und Veräußerungsverluste von 239 TEUR angefallen, die ausschließlich aus Veräußerungen von Wertpapieren resultieren würden.
Durch die Kursrückgänge an den Aktienmärkten von bis zu 15% habe der Fonds im Berichtszeitraum einen Wertverlust von 9,67% verzeichnet. (02.02.2012/fc/a/f)
Das Sondervermögen strebe als Anlageziel eine marktgerechte Rendite an, die dem Kapitalerhalt oberste Priorität einräume. Die Erträge würden wieder angelegt.
Im Berichtszeitraum hätten die internationalen Aktienmärkte das Jahr 2010 mit einem positiven Ergebnis beendet. Während des vierten Quartals 2010 habe sich die Kurserholung an den internationalen Aktienmärkten fortgesetzt, trotz europäischer Staatsschuldenkrise in der Eurozone. Die überraschend positiven Unternehmens- und Konjunkturdaten hätten das Stimmungsbild an den Aktienmärkten verbessert.
Zu Beginn des Berichtszeitraums habe das Fondsmanagement verstärkt in Aktien angelegt, die Investitionsquote des Portfolios habe bei 83% gelegen. Anlageschwerpunkte seien hierbei mit knapp 59,3% die europäischen und US-amerikanischen Aktienmärkte gewesen. Bei den Schwellenländern habe die Investitionsquote bei 20,5% gelegen. In offene Immobilienfonds seien 3,2% des Fondsvermögens investiert gewesen; die Anteile seien im Zuge der neuen Regulierung von offenen Immobilienfonds im Dezember 2010 vollständig verkauft worden.
Die Positionierung des Portfolios sei seit Beginn des Berichtszeitraums bis Juli 2011 weitgehend beibehalten worden und habe im Juli eine Investitionsquote von ca. 89% gehabt. Im weiteren Verlauf des Jahres 2011 sei erneut die europäische Schuldenproblematik in den Fokus gerückt, nicht zuletzt durch die zunehmenden Zweifel an der Zahlungsfähigkeit Portugals, Italiens und Griechenlands. Dies habe zu stark schwankenden Kursen an den Aktienmärkten geführt.
Nachdem sich die Schuldenproblematik im August 2011 zugespitzt und zu Kurseinbrüchen an den Aktienmärkten geführt habe, habe das Fondsmanagement die Aktienquote Anfang August 2011 deutlich reduziert. Verkauft worden seien Aktienpositionen in Europa sowie in den USA. Nach robustem Wachstum in den Schwellenländern habe sich das Fondsmanagement entschlossen, die Aktienquote in dieser Region beizubehalten.
Nachdem die Gewichtung der Aktienfonds im August 2011 reduziert worden sei, habe die Aktienquote bis zum Ende des Berichtszeitraums bei 48% gelegen. Davon seien ca. 24 % in Euroland und in den USA investiert gewesen sowie rund 24% in Aktienfonds aus Schwellenländern.
Im Berichtsjahr seien Veräußerungsgewinne von 150 TEUR und Veräußerungsverluste von 239 TEUR angefallen, die ausschließlich aus Veräußerungen von Wertpapieren resultieren würden.
Durch die Kursrückgänge an den Aktienmärkten von bis zu 15% habe der Fonds im Berichtszeitraum einen Wertverlust von 9,67% verzeichnet. (02.02.2012/fc/a/f)