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smart-invest - Dividendum AR-Fonds: Anlagetipp der Woche - Fondsanalyse
12.05.14 08:41
Euro fondsxpress
München (www.fondscheck.de) - Die Experten von "Euro fondsxpress" empfehlen den smart-invest - Dividendum AR (ISIN LU0255681925 / WKN A0JMXF) als Anlagetipp der Woche.
Arne Sand sei in Mexiko, Südafrika und Deutschland aufgewachsen. Er habe Elektrotechnik mit den Schwerpunkten Datenverarbeitung und Regelungstechnik an der Universität Stuttgart studiert. Anschließend habe er als Berater bei MLP gearbeitet. 1994 habe er mit Dr. Max Schott Sand und Schott gegründet. Sein Steckenpferd seien quantitative und fundamentale Strategien. Sand sei Fondsmanager des smart-invest - HELIOS AR und des smart-invest - DIVIDENDUM AR.
Inzwischen dürfte es so gut wie jedem Anleger klar sein, dass die Zeit der Niedrigzinsen weiter anhalte. Daher würden sich Dividendenfonds immer größerer Beliebtheit erfreuen. Doch was viele würden begehren, sei oft auch teuer. Dies treffe teilweise auch auf Dividendenaktien zu. Der Stuttgarter Arne Sand habe dies erkannt und gehe beim smart-invest - DIVIDENDUM AR eigene Wege. "Für uns ist nicht entscheidend, ob eine Aktie eine sehr hohe Dividende zahlt, sondern nur, dass das Unternehmen Dividenden in ordentlicher Höhe zahlt", sage der Experte.
Zweites Kriterium für Schott bei der Auswahl der Aktien für den Fonds sei die Bewertung. Die Aktien müssten zu den 33 Prozent der günstigsten Titel gehören und über solide Bilanzkennzahlen verfügen. Denn heute gelte laut Sand nicht mehr die früher übliche Gleichung, dass Dividendenaktien auch meistens günstig bewertet seien. "Dabei unterscheiden wir nicht nach Branchen, sondern ein Technologiewert wird bewertungstechnisch etwa mit einem Öltitel verglichen", sage er. Gleichwohl achte Sand dabei auch auf eine breite Branchendiversifizierung. "Eine Branche darf dabei ein Gewicht von maximal 20 Prozent haben. Nur Finanzwerte schauen wir uns nicht an. Sie passen nicht zu unserem Bewertungsmodell, das auch Fremdkapital miteinbezieht."
Gleichwohl sei das Universum sehr groß, aus dem die Vermögensverwalter schöpfen könnten. Es bestehe aus rund 3.800 Aktien, die regelmäßig gescreent würden. Davon kämen etwa 200 in die nähere Auswahl. Letztendlich würden es immer 50 Aktien in den Fonds schaffen. Derzeit seien dies nur Aktien aus Europa und den USA. "Hier können wir relativ sicher sein, dass die Unternehmen zuverlässig geführt werden und dass wir uns auf die Unternehmenszahlen verlassen können. Bei Titeln aus Schwellenländern kann man dies nicht immer. Daher fühlen wir uns so wohler. Zumal wir auch kein Problem haben, genug attraktive Titel zu finden", sage Schott. Jede Aktie im Fonds werde gleichgewichtet. Alle drei Monate werde das Portfolio überprüft. Aktien, die sich im oberen Drittel der Bewertungen befänden, würden dann durch günstige ersetzt. Zudem würden die 20 Prozent der schlechtesten Performer untersucht und durch aussichtsreichere Titel ersetzt.
Als weitere Besonderheit weise der Fonds - wie bei smart-invest üblich - ein Risikomanagement auf. "Damit können wir die ganz großen Abstürze an den Märkten reduzieren. So würde der Fonds im schlimmsten Fall nicht 50 Prozent bis 60 Prozent verlieren, sondern nur 15 Prozent bis 20 Prozent", sage Sand. Wie funktioniere das? Um zu wissen, in welche Richtung der Trend an den Märkten gehe, beobachte smart-invest die 1.000 größten und liquidesten Aktien. Solange mehr als 500 Werte im Aufwärtstrend seien, sei der Fonds zu 100 Prozent investiert. Sinke ihre Zahl darunter, sichere Sand den Fonds mit DAX-, FTSE- und S&P-Futures zu 100 Prozent ab.
Nach Ansicht der Experten von "Euro fondsxpress" bietet der smart-invest - Dividendum AR eine gute und nicht komplexe Anlagestrategie. Wer einen "sicheren" Dividendenfonds suche, sei beim Dividendum gut aufgehoben. (Ausgabe 19 vom 09.05.2014) (12.05.2014/fc/a/f)
Arne Sand sei in Mexiko, Südafrika und Deutschland aufgewachsen. Er habe Elektrotechnik mit den Schwerpunkten Datenverarbeitung und Regelungstechnik an der Universität Stuttgart studiert. Anschließend habe er als Berater bei MLP gearbeitet. 1994 habe er mit Dr. Max Schott Sand und Schott gegründet. Sein Steckenpferd seien quantitative und fundamentale Strategien. Sand sei Fondsmanager des smart-invest - HELIOS AR und des smart-invest - DIVIDENDUM AR.
Gleichwohl sei das Universum sehr groß, aus dem die Vermögensverwalter schöpfen könnten. Es bestehe aus rund 3.800 Aktien, die regelmäßig gescreent würden. Davon kämen etwa 200 in die nähere Auswahl. Letztendlich würden es immer 50 Aktien in den Fonds schaffen. Derzeit seien dies nur Aktien aus Europa und den USA. "Hier können wir relativ sicher sein, dass die Unternehmen zuverlässig geführt werden und dass wir uns auf die Unternehmenszahlen verlassen können. Bei Titeln aus Schwellenländern kann man dies nicht immer. Daher fühlen wir uns so wohler. Zumal wir auch kein Problem haben, genug attraktive Titel zu finden", sage Schott. Jede Aktie im Fonds werde gleichgewichtet. Alle drei Monate werde das Portfolio überprüft. Aktien, die sich im oberen Drittel der Bewertungen befänden, würden dann durch günstige ersetzt. Zudem würden die 20 Prozent der schlechtesten Performer untersucht und durch aussichtsreichere Titel ersetzt.
Als weitere Besonderheit weise der Fonds - wie bei smart-invest üblich - ein Risikomanagement auf. "Damit können wir die ganz großen Abstürze an den Märkten reduzieren. So würde der Fonds im schlimmsten Fall nicht 50 Prozent bis 60 Prozent verlieren, sondern nur 15 Prozent bis 20 Prozent", sage Sand. Wie funktioniere das? Um zu wissen, in welche Richtung der Trend an den Märkten gehe, beobachte smart-invest die 1.000 größten und liquidesten Aktien. Solange mehr als 500 Werte im Aufwärtstrend seien, sei der Fonds zu 100 Prozent investiert. Sinke ihre Zahl darunter, sichere Sand den Fonds mit DAX-, FTSE- und S&P-Futures zu 100 Prozent ab.
Nach Ansicht der Experten von "Euro fondsxpress" bietet der smart-invest - Dividendum AR eine gute und nicht komplexe Anlagestrategie. Wer einen "sicheren" Dividendenfonds suche, sei beim Dividendum gut aufgehoben. (Ausgabe 19 vom 09.05.2014) (12.05.2014/fc/a/f)
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| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0255681925 | A0JMXF | 39,03 € | 33,42 € | |
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