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DWS FlexPension variable Laufzeiten
24.10.03 13:25
Morningstar
Marktführer DWS bringt einen neuen Garantiefonds raus, der mit dem Mantel einer fondsgebundenen Lebensversicherung angeboten wird, berichten die Fondsexperten von Morningstar Deutschland.
Der neue DWS FlexPension Sicav solle den immer noch sehr beliebten Lebensversicherungen die Anlegergelder abgraben. Er biete zum Laufzeitende einen Kapitalschutz (ohne Ausgabeaufschlag). Während der Laufzeit werde ein möglicher Gewinn laufend gesichert. So solle eine Chance auf steigende Aktienkurse bestehen.
Im Portfolio des FlexPension fänden sich - wie bei Garantiefonds üblich - verzinsliche Papiere und moderne Finanzinstrumente. Zur Orientierung gebe es einen hauseigenen DWS FlexPension Index, der je nach Marktlage entweder aus Renten- und Geldmarktfonds oder DWS-Aktienfonds mit jeweils guten Ratings bestehe. Würden die Aktienmärkte steigen, werde die Aktienquote erhöht.
Die Garantie des Kapitals bestehe zum Laufzeitende, der Ausgabeaufschlag werde nicht abgesichert. Monatlich werde der Anteilwert ermittelt, der jeweils höhere gelte dann als weiteres Garantieniveau. Bis zur Fälligkeit könne jedoch ein einmal erreichtes Niveau wieder unterschritten werden, denn die Garantie des höchstens erreichten Anteilwerts greife nur zum Laufzeitende. Zur Laufzeitsteuerung werde es verschiedene Tranchen geben, die anfangs die Spanne von 10 bis 15 Jahren abdecken würden. Jedes Jahr wolle der Anbieter einen neuen Teilfonds mit 15-jähriger Laufzeit auflegen. Bei Umschichtungen könnten Umtauschgebühren fällig werden.
Einmalaufträge sowie Sparpläne würden einmal monatlich abgerechnet, Verkäufe seien zwei Mal im Monat möglich.
Über die zu erwartende Wertentwicklung scheine sich die DWS selbst nicht ganz sicher zu sein: "In einem sehr volatilen Marktumfeld reagiert dieses Fondskonzept möglicherweise nur eingeschränkt auf Anteilwertsteigerungen der zu Grunde liegenden Aktienfonds." Wenn Aktienmärkte stark fallen würden, könne die Aktienquote sogar auf Null reduziert werden.
Der erste Ausgabepreis liege inklusive vier Prozent Aufgeld bei 104 Euro. Die Verwaltungsvergütung liege bei jährlich 1,1 Prozent. Anteile des nicht ausschüttenden Fonds könnten ab dem 3. November gekauft werden. Wichtigster Vertriebsweg würden fondsgebundene Lebensversicherungen sein.
Teilfonds/ISIN/WKN/Laufzeitende:
DWS FlexPension 2013
LU0174276526
471190
31.12.2013
DWS FlexPension 2014
LU0174293372
471192
31.12.2014
DWS FlexPension 2015
LU0174293612
471196
31.12.2015
DWS FlexPension 2016
LU0174293885
471315
31.12.2016
DWS FlexPension 2017
LU0174293968
471357
31.12.2017
DWS FlexPension 2018
LU0174294008
471413
31.12.2018
Der neue DWS FlexPension Sicav solle den immer noch sehr beliebten Lebensversicherungen die Anlegergelder abgraben. Er biete zum Laufzeitende einen Kapitalschutz (ohne Ausgabeaufschlag). Während der Laufzeit werde ein möglicher Gewinn laufend gesichert. So solle eine Chance auf steigende Aktienkurse bestehen.
Die Garantie des Kapitals bestehe zum Laufzeitende, der Ausgabeaufschlag werde nicht abgesichert. Monatlich werde der Anteilwert ermittelt, der jeweils höhere gelte dann als weiteres Garantieniveau. Bis zur Fälligkeit könne jedoch ein einmal erreichtes Niveau wieder unterschritten werden, denn die Garantie des höchstens erreichten Anteilwerts greife nur zum Laufzeitende. Zur Laufzeitsteuerung werde es verschiedene Tranchen geben, die anfangs die Spanne von 10 bis 15 Jahren abdecken würden. Jedes Jahr wolle der Anbieter einen neuen Teilfonds mit 15-jähriger Laufzeit auflegen. Bei Umschichtungen könnten Umtauschgebühren fällig werden.
Einmalaufträge sowie Sparpläne würden einmal monatlich abgerechnet, Verkäufe seien zwei Mal im Monat möglich.
Über die zu erwartende Wertentwicklung scheine sich die DWS selbst nicht ganz sicher zu sein: "In einem sehr volatilen Marktumfeld reagiert dieses Fondskonzept möglicherweise nur eingeschränkt auf Anteilwertsteigerungen der zu Grunde liegenden Aktienfonds." Wenn Aktienmärkte stark fallen würden, könne die Aktienquote sogar auf Null reduziert werden.
Teilfonds/ISIN/WKN/Laufzeitende:
DWS FlexPension 2013
LU0174276526
471190
31.12.2013
DWS FlexPension 2014
LU0174293372
471192
31.12.2014
DWS FlexPension 2015
LU0174293612
471196
31.12.2015
DWS FlexPension 2016
LU0174293885
471315
31.12.2016
DWS FlexPension 2017
LU0174293968
471357
31.12.2017
DWS FlexPension 2018
LU0174294008
471413
31.12.2018