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Fondsfavoriten: Die Lieblinge der Publikumsdachfonds - Fondsnews
11.04.16 13:47
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - Welche Produkte sind in den größten Publikumsdachfonds Österreichs am stärksten vertreten? Die aktuelle FONDS professionell Dachfonds-Studie liefert die Antwort, so die Experten von "FONDS professionell".
Der Dachfonds österreichischer Prägung weise einen etwas anderen Charakter auf, als dies in anderen Regionen der Fall sei. Die Ursachen dafür finde man in einer Gesetzesnovelle des Jahres 1998 und in einer Steuerreform des Jahres 2001. Mit der Schaffung der Möglichkeit, Dachfonds anzubieten, sei 1998 die Basis für dieses Geschäft bereitet worden, und mit der Einführung der Sicherungssteuer, die nur für ausländische Fonds fällig geworden sei, habe man quasi jeden Österreicher gezwungen, der steuereffizient ausländische Fondsprodukte habe kaufen wollen, dies im Mantel eines Dachfonds zu tun.
Während auf der Vertriebsseite der Verkauf von Dachfonds von einer ähnlichen Motivation getrieben gewesen sei, die heute für den Boom bei "vermögensverwaltenden Fonds" verantwortlich sei, habe auf der Kundenseite die bis zur Abschaffung der Sicherungssteuer attraktivere steuerliche Behandlung dieser Fonds für einen Nachfrageschub gesorgt.
Die eigentliche Idee des Dachfonds - die Bündelung besonders leistungsfähiger Fondsmanager innerhalb eines Produkts - habe zwar immer eine Rolle gespielt, sei aber von wenigen Ausnahmen abgesehen niemals das Hauptmotiv der österreichischen Dachfondsanbieter gewesen. Und das erkenne man auch heute noch bei einer Vielzahl von Produkten. Vor allem die führenden Anbieter hätten schon früh mithilfe des Vehikels Dachfonds "vermögensverwaltende" Konzepte umgesetzt. Und das würden sie auch heute noch tun. Der Großteil werde dabei freilich traditionell von hauseigenen Managern verwaltet.
FONDS professionell habe sich daher in der aktuellen Dachfonds-Studie, die per Ende Dezember 2015 erstellt worden sei, angesehen, welche Fonds besonders stark in den vier größten Publikumsdachfonds vertreten seien.
Diese Subfonds seien die Schwergewichte in den vier größten heimischen Publikumsdachfonds:
Raiffeisenfonds-Ertrag - Die fünf Top-Holdings
Der Raiffeisen-Spezialfonds R 902 sei Ende Dezember mit 15,89 Prozent im viertgrößten Publikumsdachfonds, dem 554,7 Millionen Euro schweren Raiffeisenfonds-Ertrag (ISIN AT0000818927 / WKN 81892) zu entdecken gewesen. Gegenüber der letzten Studie, die Ende Juni 2015 erstellt worden sei, sei seine Position damit um 4,07 Prozentpunkte ausgebaut worden.
Raiffeisenfonds-Ertrag - Die fünf größten Fremdfonds
Der Aktienfonds AXA RB US Enhanced Index Equity Alpha stelle mit 3,09 Prozent den größten ausländischen Zielfonds im Raiffeisenfonds-Ertrag. Damit stelle AXA IM in dem von Eva Polly gemanagten Dachfonds immerhin den neuntgrößten Subfonds.
You Invest balanced - Die fünf Top-Holdings
Der im Jahr 2013 von der Erste-Sparinvest lancierte You Invest balanced wiege 556,5 Millionen Euro und sei damit trotz seines jungen Alters Österreichs drittgrößter Publikumsdachfonds. Im Portfolio des Dachfondsmanagers Gerhard Beulig sei der Espa T 1750 mit 9,06 Prozent am stärksten gewichtet. In der letzten Studie seien es noch 4,95 Prozent gewesen.
You Invest balanced - Die fünf größten Fremdfonds
2,51 Prozent mache der Anteil des ETF-Fonds iShares EM Local Government Bond im You Invest balanced aus. Mitte Juni sei das Produkt der Blackrock-Tochter noch nicht im Sortiment des Dachfonds enthalten gewesen.
Espa Select Bond - Die fünf Top-Holdings
Auch der Espa Select Bond werde von Gerhard Beulig gelenkt. Der Anteil des größten Zielfonds, des Espa Bond Euro Corporate, sei im Halbjahresvergleich von 30,82 auf 26,69 Prozent gesunken.
Espa Select Bond - Zwei Fremdfonds
Der 2002 lancierte Espa Select Bond wiege heute 707,4 Millionen Euro. Lediglich zwei Fonds, die nicht von der Ersten Sparinvest gemanagt würden, seien in diesem Dachfonds zu finden: Der iShares EM Local Government Bond (1,37%) und der Tirolrent (0,79%).
Raiffeisenfonds-Sicherheit - Die fünf Top-Holdings
Er sei stolze 1,08 Milliarden Euro schwer und damit Österreichs größter Publikumsdachfonds: Der Raiffeisenfonds-Sicherheit werde ebenfalls von Eva Polly verwaltet. Ihre größte Position sei der Raiffeisen Euro Rent, der aktuell 15,08 nach 14,49 Prozent des Dachfonds ausmache.
Raiffeisenfonds-Sicherheit - Die fünf größten Fremdfonds
Im größten heimischen Publikumsdachfonds, dem Raiffeisenfonds-Sicherheit, stelle BlackRock mit dem BGF Euro Bond (2,05%) den größten Fremdfonds. Das sei die elfte Position in dem Dachfonds. (11.04.2016/fc/n/s)
Der Dachfonds österreichischer Prägung weise einen etwas anderen Charakter auf, als dies in anderen Regionen der Fall sei. Die Ursachen dafür finde man in einer Gesetzesnovelle des Jahres 1998 und in einer Steuerreform des Jahres 2001. Mit der Schaffung der Möglichkeit, Dachfonds anzubieten, sei 1998 die Basis für dieses Geschäft bereitet worden, und mit der Einführung der Sicherungssteuer, die nur für ausländische Fonds fällig geworden sei, habe man quasi jeden Österreicher gezwungen, der steuereffizient ausländische Fondsprodukte habe kaufen wollen, dies im Mantel eines Dachfonds zu tun.
Die eigentliche Idee des Dachfonds - die Bündelung besonders leistungsfähiger Fondsmanager innerhalb eines Produkts - habe zwar immer eine Rolle gespielt, sei aber von wenigen Ausnahmen abgesehen niemals das Hauptmotiv der österreichischen Dachfondsanbieter gewesen. Und das erkenne man auch heute noch bei einer Vielzahl von Produkten. Vor allem die führenden Anbieter hätten schon früh mithilfe des Vehikels Dachfonds "vermögensverwaltende" Konzepte umgesetzt. Und das würden sie auch heute noch tun. Der Großteil werde dabei freilich traditionell von hauseigenen Managern verwaltet.
FONDS professionell habe sich daher in der aktuellen Dachfonds-Studie, die per Ende Dezember 2015 erstellt worden sei, angesehen, welche Fonds besonders stark in den vier größten Publikumsdachfonds vertreten seien.
Diese Subfonds seien die Schwergewichte in den vier größten heimischen Publikumsdachfonds:
Raiffeisenfonds-Ertrag - Die fünf Top-Holdings
Der Raiffeisen-Spezialfonds R 902 sei Ende Dezember mit 15,89 Prozent im viertgrößten Publikumsdachfonds, dem 554,7 Millionen Euro schweren Raiffeisenfonds-Ertrag (ISIN AT0000818927 / WKN 81892) zu entdecken gewesen. Gegenüber der letzten Studie, die Ende Juni 2015 erstellt worden sei, sei seine Position damit um 4,07 Prozentpunkte ausgebaut worden.
Raiffeisenfonds-Ertrag - Die fünf größten Fremdfonds
Der Aktienfonds AXA RB US Enhanced Index Equity Alpha stelle mit 3,09 Prozent den größten ausländischen Zielfonds im Raiffeisenfonds-Ertrag. Damit stelle AXA IM in dem von Eva Polly gemanagten Dachfonds immerhin den neuntgrößten Subfonds.
Der im Jahr 2013 von der Erste-Sparinvest lancierte You Invest balanced wiege 556,5 Millionen Euro und sei damit trotz seines jungen Alters Österreichs drittgrößter Publikumsdachfonds. Im Portfolio des Dachfondsmanagers Gerhard Beulig sei der Espa T 1750 mit 9,06 Prozent am stärksten gewichtet. In der letzten Studie seien es noch 4,95 Prozent gewesen.
You Invest balanced - Die fünf größten Fremdfonds
2,51 Prozent mache der Anteil des ETF-Fonds iShares EM Local Government Bond im You Invest balanced aus. Mitte Juni sei das Produkt der Blackrock-Tochter noch nicht im Sortiment des Dachfonds enthalten gewesen.
Espa Select Bond - Die fünf Top-Holdings
Auch der Espa Select Bond werde von Gerhard Beulig gelenkt. Der Anteil des größten Zielfonds, des Espa Bond Euro Corporate, sei im Halbjahresvergleich von 30,82 auf 26,69 Prozent gesunken.
Espa Select Bond - Zwei Fremdfonds
Der 2002 lancierte Espa Select Bond wiege heute 707,4 Millionen Euro. Lediglich zwei Fonds, die nicht von der Ersten Sparinvest gemanagt würden, seien in diesem Dachfonds zu finden: Der iShares EM Local Government Bond (1,37%) und der Tirolrent (0,79%).
Raiffeisenfonds-Sicherheit - Die fünf Top-Holdings
Er sei stolze 1,08 Milliarden Euro schwer und damit Österreichs größter Publikumsdachfonds: Der Raiffeisenfonds-Sicherheit werde ebenfalls von Eva Polly verwaltet. Ihre größte Position sei der Raiffeisen Euro Rent, der aktuell 15,08 nach 14,49 Prozent des Dachfonds ausmache.
Raiffeisenfonds-Sicherheit - Die fünf größten Fremdfonds
Im größten heimischen Publikumsdachfonds, dem Raiffeisenfonds-Sicherheit, stelle BlackRock mit dem BGF Euro Bond (2,05%) den größten Fremdfonds. Das sei die elfte Position in dem Dachfonds. (11.04.2016/fc/n/s)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 190,27 € | 189,51 € | 0,76 € | +0,40% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| AT0000818927 | 676955 | 191,81 € | 166,18 € | |
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