Erweiterte Funktionen
Lupus Alpha Volatility Invest im Fokus
04.03.08 12:38
FONDS exklusiv
Wien (aktiencheck.de AG) - Der Lupus Alpha Volatility Invest von Lupus Alpha generiert seine Erträge mit einer Volatilitätsstrategie, verdient also Geld mit Marktschwankungen, berichten die Experten von "FONDS exklusiv".
Manager Thomas Mühlberger investiere den überwiegenden Teil des Fondsvermögens in kurz laufende Renten bester Bonität und handele mit dem verbleibenden Rest die Volatilitäten kurz laufender Aktienindex-Put-Optionen gegen die Volatilitäten lang laufender Optionen auf den gleichen Index. Dabei würden zwei Optionen gleichen Typs auf denselben Basiswert mit unterschiedlichen Laufzeiten eingebunden. Durch den Verkauf der Index-Option vereinnahme der Fonds Optionsprämien, gleichzeitig kaufe Mühlberger eine Index-Option mit einer deutlich längeren Laufzeit.
In steigenden Marktphasen profitiere der Fonds von den in Summe höheren monatlich vereinnahmten Optionsprämien, in fallenden Marktphasen vom Wertzuwachs der gekauften Index-Put-Option. Das Agio liege bei vier, die jährliche Gebühr bei 0,75 Prozent. Dazu komme eine Erfolgsgebühr in Höhe von 20 Prozent der den Vergleichsmaßstab (3-Monats-Euribor zzgl. 2 Prozent) übersteigenden positiven Anteilswertentwicklung. (Ausgabe 01) (04.03.2008/fc/n/s)
Manager Thomas Mühlberger investiere den überwiegenden Teil des Fondsvermögens in kurz laufende Renten bester Bonität und handele mit dem verbleibenden Rest die Volatilitäten kurz laufender Aktienindex-Put-Optionen gegen die Volatilitäten lang laufender Optionen auf den gleichen Index. Dabei würden zwei Optionen gleichen Typs auf denselben Basiswert mit unterschiedlichen Laufzeiten eingebunden. Durch den Verkauf der Index-Option vereinnahme der Fonds Optionsprämien, gleichzeitig kaufe Mühlberger eine Index-Option mit einer deutlich längeren Laufzeit.
In steigenden Marktphasen profitiere der Fonds von den in Summe höheren monatlich vereinnahmten Optionsprämien, in fallenden Marktphasen vom Wertzuwachs der gekauften Index-Put-Option. Das Agio liege bei vier, die jährliche Gebühr bei 0,75 Prozent. Dazu komme eine Erfolgsgebühr in Höhe von 20 Prozent der den Vergleichsmaßstab (3-Monats-Euribor zzgl. 2 Prozent) übersteigenden positiven Anteilswertentwicklung. (Ausgabe 01) (04.03.2008/fc/n/s)