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Stresstest bestanden: ETF-STARS schlagen sich auch in unruhigen Zeiten gut - ETF-News
18.01.17 11:10
StarCapital
Frankfurt (www.fondscheck.de) - Trotz eines turbulenten Anlagejahrs 2016 konnte sich der Aktienmarkt zum Jahresende hin noch positiv entwickeln, so die StarCapital AG in der aktuellen Pressemitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:
"Hiervon konnten die von uns aktiv gemanagten ETF-Strategien profitieren", bilanziert StarCapitals ETF-Profi Markus Kaiser das vergangene Jahr. Pessimismus kam bei den Marktteilnehmern bereits mit den Kurskorrekturen zu Beginn des Börsenjahres auf. Das Börsenumfeld blieb unruhig, ein Grund für den Fondsmanager die Aktienquote taktisch temporär zu minimieren. Diese defensive Haltung zahlte sich aus: während sich Kursverluste von bis zu 20% an den Aktienmärkten ausbildeten, lagen die Kursrückgänge der ETF-Strategien deutlich darunter, bei der defensiven und flexiblen ETF-Strategie sogar unter der 5%-Marke.
Der allgemeine Pessimismus im Markt erreichte seinen Gipfel im Juni durch die unerwartete Brexit-Entscheidung. Die StarCapital sieht im Pessimismus ihre Chancen: "Denn wie schon oft zuvor in der Börsengeschichte, sollte sich auch diesmal eine von hohem Pessimismus geprägte Marktphase als gute Kaufgelegenheit erweisen."
Für die vermögensverwaltenden ETF-Strategien Kaisers, die über den regelbasierten Ansatz auf Grundlage von historischen Kurzzeitreihen die Ausbildung von Trends und deren Stärke identifizieren, war der Stresstest erfolgreich: Der Wiedereinstieg in die Aktienmärkte kam rechtzeitig genug, um von deren Aufschwung bis zum Jahresende hin zu profitieren. Die StarCapital ist mit den Ergebnissen ihrer ETF-Strategien zufrieden.
So erzielten die ETF-basierten Fonds durchweg Wertsteigerungen (per 31.12.2016), darunter die institutionellen Anteilsklassen des STARS Defensiv (ISIN LU0944780906 / WKN A1W0M7, A-Klasse; ISIN LU0944781110 / WKN A1W0M9, I-Klasse) +3,0%, STARS Flexibel (ISIN LU0944781201 / WKN A1W0NA, A-Klasse; ISIN LU0944781466 / WKN A1W0NC, I-Klasse) +5,0% und STARS Offensiv (ISIN LU0944781540 / WKN A1W0ND, A-Klasse; ISIN LU0944781896 / WKN A1W0NF, I-Klasse) +8,2%.
Für die STARS Multi-Faktor-Strategie, die neueste Anlagestrategie Kaisers, war das Börsenjahr 2016 zugleich ein Härtetest. Diese wird in dem Fonds seit 14. Januar 2016 umgesetzt. Seitdem erzielte der STARS Multi-Faktor eine Wertsteigerung von 6,4% (per 31.12.2016). Kaiser bedient sich bei seiner innovativen Multi-Faktor-Strategie einer systematischen Faktorenrotation. Die Herausforderung besteht darin, die richtigen Faktoren zur richtigen Zeit einzusetzen. Hierbei nutzt Kaiser Erkenntnisse aus über 20.000 Testreihen, mit denen die StarCapital die Ausprägung von Trends und die Trendstärke einzelner Faktor-Indizes im Zeitverlauf untersuchte. Die Allokation der trendstärksten Faktoren, die gleichzeitig auch einen positiven Trend aufweisen müssen, findet monatlich nach diesem regalbasierten Ansatz statt.
"In einem sehr volatilen Marktumfeld kontrollieren wir das Risiko und steuern die Aktienquote flexibel zwischen 0% und 100%", so Markus Kaiser. Solche Extreme ergaben sich auch im Jahresverlauf 2016: Während sich das Portfolio im Februar noch in der Desinvestionsphase befand, ist das Portfolio inzwischen längst wieder (per 31.12.2016, monatliche Allokation) komplett in Aktien Faktor-ETFs investiert, davon 40 Prozent in dem Faktor Value. (Pressemitteilung vom 17.01.2017) (18.01.2017/fc/n/e)
"Hiervon konnten die von uns aktiv gemanagten ETF-Strategien profitieren", bilanziert StarCapitals ETF-Profi Markus Kaiser das vergangene Jahr. Pessimismus kam bei den Marktteilnehmern bereits mit den Kurskorrekturen zu Beginn des Börsenjahres auf. Das Börsenumfeld blieb unruhig, ein Grund für den Fondsmanager die Aktienquote taktisch temporär zu minimieren. Diese defensive Haltung zahlte sich aus: während sich Kursverluste von bis zu 20% an den Aktienmärkten ausbildeten, lagen die Kursrückgänge der ETF-Strategien deutlich darunter, bei der defensiven und flexiblen ETF-Strategie sogar unter der 5%-Marke.
So erzielten die ETF-basierten Fonds durchweg Wertsteigerungen (per 31.12.2016), darunter die institutionellen Anteilsklassen des STARS Defensiv (ISIN LU0944780906 / WKN A1W0M7, A-Klasse; ISIN LU0944781110 / WKN A1W0M9, I-Klasse) +3,0%, STARS Flexibel (ISIN LU0944781201 / WKN A1W0NA, A-Klasse; ISIN LU0944781466 / WKN A1W0NC, I-Klasse) +5,0% und STARS Offensiv (ISIN LU0944781540 / WKN A1W0ND, A-Klasse; ISIN LU0944781896 / WKN A1W0NF, I-Klasse) +8,2%.
Für die STARS Multi-Faktor-Strategie, die neueste Anlagestrategie Kaisers, war das Börsenjahr 2016 zugleich ein Härtetest. Diese wird in dem Fonds seit 14. Januar 2016 umgesetzt. Seitdem erzielte der STARS Multi-Faktor eine Wertsteigerung von 6,4% (per 31.12.2016). Kaiser bedient sich bei seiner innovativen Multi-Faktor-Strategie einer systematischen Faktorenrotation. Die Herausforderung besteht darin, die richtigen Faktoren zur richtigen Zeit einzusetzen. Hierbei nutzt Kaiser Erkenntnisse aus über 20.000 Testreihen, mit denen die StarCapital die Ausprägung von Trends und die Trendstärke einzelner Faktor-Indizes im Zeitverlauf untersuchte. Die Allokation der trendstärksten Faktoren, die gleichzeitig auch einen positiven Trend aufweisen müssen, findet monatlich nach diesem regalbasierten Ansatz statt.
"In einem sehr volatilen Marktumfeld kontrollieren wir das Risiko und steuern die Aktienquote flexibel zwischen 0% und 100%", so Markus Kaiser. Solche Extreme ergaben sich auch im Jahresverlauf 2016: Während sich das Portfolio im Februar noch in der Desinvestionsphase befand, ist das Portfolio inzwischen längst wieder (per 31.12.2016, monatliche Allokation) komplett in Aktien Faktor-ETFs investiert, davon 40 Prozent in dem Faktor Value. (Pressemitteilung vom 17.01.2017) (18.01.2017/fc/n/e)
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