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Union mit neuem Corporate-Fonds
18.07.03 10:14
Morningstar
Die Union Investment, die Fondsgesellschaft der Genossenschaftsbanken, legt einen neuen Fonds für Unternehmensanleihen bzw. Corporates auf. Der Schwerpunkt liegt in Europa und auf kurzen Restlaufzeiten. Dies berichten die Fondsexperten von Morningstar Deutschland.
Kurze Restlaufzeiten seien in Zeiten steigender Zinsen sicherer als langlaufende Papiere, denn steigende Zinsen könnten zu Kursverlusten bei länger laufenden Papieren führen. Der Anteil fremder Währungen sei im Fonds auf ein Viertel des Fondsvermögens begrenzt, wobei aber die Währungsrisiken vollständig abgesichert würden. Mindestens 90 Prozent der Anleihen müssten mit einem guten Rating, das heiße im Investment Grade, ausgezeichnet sein. Ein einzelnes Papier dürfe nicht mehr als drei Prozent des Fondsvolumens ausmachen. Anfangs liege die Restlaufzeit der Anleihen bei durchschnittlich zwei Jahren.
Fondsmanager Alexander Mertz gehöre zum Team von Frank Hagenstein, das für insgesamt rund drei Milliarden Euro in Unternehmensanleihen verantwortlich sei, unter anderem auch für den überdurchschnittlichen UniEuroRenta Corporates.
Den neuen UniEuroKapital Corporates gebe es in zwei Varianten:
Der UniEuroKapital Corporates A berechne 2 Prozent Aufschlag und höchstens ein Prozent für die jährliche Verwaltungsvergütung. Derzeit liege der Satz bei 0,60 Prozent. Hinzu komme eine Erfolgsbeteiligung, die ein Viertel des Betrages abschöpfe, um die die Wertentwicklung besser als der Vergleichsindex sei.
Der UniEuroKapital Corporates -net- A verlange kein Agio, dafür eine jährliche Verwaltungsvergütung von derzeit 0,80 Prozent. Der Höchstsatz liege bei einem Prozent. Die Erfolgsbeteiligung werde analog der A-Variante berechnet. Beide Fonds würden ihre Erträge ausschütten.
Kurze Restlaufzeiten seien in Zeiten steigender Zinsen sicherer als langlaufende Papiere, denn steigende Zinsen könnten zu Kursverlusten bei länger laufenden Papieren führen. Der Anteil fremder Währungen sei im Fonds auf ein Viertel des Fondsvermögens begrenzt, wobei aber die Währungsrisiken vollständig abgesichert würden. Mindestens 90 Prozent der Anleihen müssten mit einem guten Rating, das heiße im Investment Grade, ausgezeichnet sein. Ein einzelnes Papier dürfe nicht mehr als drei Prozent des Fondsvolumens ausmachen. Anfangs liege die Restlaufzeit der Anleihen bei durchschnittlich zwei Jahren.
Den neuen UniEuroKapital Corporates gebe es in zwei Varianten:
Der UniEuroKapital Corporates A berechne 2 Prozent Aufschlag und höchstens ein Prozent für die jährliche Verwaltungsvergütung. Derzeit liege der Satz bei 0,60 Prozent. Hinzu komme eine Erfolgsbeteiligung, die ein Viertel des Betrages abschöpfe, um die die Wertentwicklung besser als der Vergleichsindex sei.
Der UniEuroKapital Corporates -net- A verlange kein Agio, dafür eine jährliche Verwaltungsvergütung von derzeit 0,80 Prozent. Der Höchstsatz liege bei einem Prozent. Die Erfolgsbeteiligung werde analog der A-Variante berechnet. Beide Fonds würden ihre Erträge ausschütten.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 35,258 € | 35,258 € | - € | 0,00% | 17.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0168092178 | 136703 | 35,66 € | 34,20 € | |
Werte im Artikel
