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VV-Fonds-Ranking: Die Besten unter den Topsellern - Fondsnews
16.01.24 15:05
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - RPM Rheinische Portfolio Management unterzieht die Verkaufsschlager unter den vermögensverwaltenden Fonds regelmäßig einem Scoring, so die Experten von "FONDS professionell".
FONDS professionell ONLINE verrate, welcher Neueinsteiger aktuell ganz oben lande.
Der DC Value Global Balanced sei aktuell der beste Mischfonds unter den Bestsellern im freien Finanzvertrieb. Zu diesem Ergebnis komme der Kölner Vermögensverwalter RPM Rheinische Portfolio Management, der dieses Produktsegment quartalsweise einem quantitativen Rating unterziehe.
Der gut 420 Millionen Euro schwere Fonds, verantwortet von Jürgen Dickemann, sei erst zu Beginn des neuen Jahres in das Topseller-Universum aufgenommen worden. "Dem Fondsmanager gelang es vor allem dank seines High-Conviction-Portfolios mit rund 30 Aktien, eine beeindruckende Performance zu erzielen und sich unter den Branchengrößen hervorzuheben", sage RPM-Analyst Maksym Dundar. Für den DC-Fonds habe der DWS Concept Kaldemorgen seinen Platz in den Top Ten räumen müssen.
Ansonsten habe es im Ranking kaum Veränderungen gegeben, so Dundar, lediglich die offensiven Mischfonds seien allgemein nach oben gerückt. Diese profitierten von der starken Jahresendrally. Dundar mahne jedoch, angesichts der guten Wertentwicklung 2023 das schwierige Jahr 2022 nicht zu vergessen: "Nur wenige offensive Mischfonds können sich derzeit einer positiven zweijährigen Performance rühmen", betone der Branchenkenner.
Das Team von RPM Rheinische Portfolio Management analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln.
"Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sage RPM-Gründer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RPM Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland finde dabei Beachtung.
Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen würden, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sage Roch.
Welche Bestseller unter den vermögensverwaltenden Fonds hätten zuletzt besonders überzeugen können? Wo lägen ihre Stärken, wo die Schwächen?
Huber Portfolio (ISIN LU2372459979 / WKN A3CWG6)
Fondsvolumen: 0,26 Mrd. Euro
Manager: Peter E. Huber, David Meyer, Norbert Keimling
Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien
Rang im RPM-Scoring*: 10 von 25
Rang im Vorquartal: 10
DJE - Zins & Dividende
Fondsvolumen: 3,58 Mrd. Euro
Manager: Jan Ehrhardt, Stefan Breintner
Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordere weiterhin gutes Markttiming
Rang im RPM-Scoring*: 9 von 25
Rang im Vorquartal: 7
FvS SICAV Multiple Opportunities
Fondsvolumen: 24,89 Mrd. Euro
Manager: Bert Flossbach
Strategie: Offensiver Mischfonds, investiert in Qualitätsunternehmen, strategische Goldposition
Stärken: Risiko werde durch starke Performance entlohnt
Schwächen: Anlageuniversum werde durch hohes Volumen eingeschränkt
Rang im RPM-Scoring*: 8 von 25
Rang im Vorquartal: 6
Acatis Value Event
Fondsvolumen: 7,65 Mrd. Euro
Manager: Henrik Muhle, Uwe Rathausky
Strategie: Defensiver Mischfonds, modellbasierter Value-Ansatz, ergänzt um Event-Strategie
Stärken: Event-Strategie erschließe zusätzliches Renditepotenzial
Schwächen: Höhere Schwankungen durch zumeist hohe Aktienquote
Rang im RPM-Scoring*: 7 von 25
Rang im Vorquartal: 5
Phaidros Funds - Balanced
Fondsvolumen: 1,47 Mrd. Euro
Manager: Ernst Konrad, Georg Graf von Wallwitz
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit flexibler Aktienquote
Stärken: Benchmarkfreier und bewährter Top-Down-Ansatz
Schwächen: Strategiebedingt kurzfristig höhere Schwankungen möglich
Rang im RPM-Scoring*: 6 von 25
Rang im Vorquartal: 8
Value Intelligence ESG AMI
Fondsvolumen: 0,25 Mrd. Euro
Manager: Stefan Rehder
Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert in unterbewertete Qualitätsunternehmen, gefiltert nach ESG-Kriterien
Stärken: Starker Fokus auf Kapitalerhalt
Schwächen: Verhältnismäßig hohe Cash-Quote könne Performance bremsen
Rang im RPM-Scoring*: 5 von 25
Rang im Vorquartal: 3
MFS Meridian Prudent Capital
Fondsvolumen: 3,1 Mrd. Euro
Manager: Barnaby Wiener, David Cole, Edward Dearing
Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total-Return-Ansatz
Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
Rang im RPM-Scoring*: 4 von 25
Rang im Vorquartal: 1
BGF Global Allocation
Fondsvolumen: 13,33 Mrd. Euro
Manager: David Clayton, Russ Koesterich, Rick Reider
Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer Allokation
Stärken: Stabiles Konzept mit erfahrenem Manager
Schwächen: Strukturell hohe Korrelation zum amerikanischen Aktienmarkt
Rang im RPM-Scoring*: 3 von 25
Rang im Vorquartal: 4
Janus Henderson Balanced
Fondsvolumen: 7,18 Mrd. Euro
Manager: Jeremiah Buckley, Michael Keough, Greg Wilensky
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down Allokationssteuerung
Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
Schwächen: Fokus auf USA schränke Anlageuniversum ein
Rang im RPM-Scoring*: 2 von 25
Rang im Vorquartal: 2
DC Value Global Balanced (ISIN DE000A0YAX72 / WKN A0YAX7)
Fondsvolumen: 0,42 Mrd. Euro
Manager: Jürgen Dickemann
Strategie: Flexibler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien und einem High-Conviction-Ansatz
Stärken: Fokus des Managements auf ein einziges Produkt
Schwächen: Schlüsselpersonen-Risiko im Management
Rang im RPM-Scoring*: 1 von 25
Rang im Vorquartal: NEU
* Das RPM-Scoring basiere auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und Risiko des Fonds.
Quelle: RP Rheinische Portfolio Management GmbH; Stand: 31.12.2023 (16.01.2024/fc/n/s)
FONDS professionell ONLINE verrate, welcher Neueinsteiger aktuell ganz oben lande.
Der gut 420 Millionen Euro schwere Fonds, verantwortet von Jürgen Dickemann, sei erst zu Beginn des neuen Jahres in das Topseller-Universum aufgenommen worden. "Dem Fondsmanager gelang es vor allem dank seines High-Conviction-Portfolios mit rund 30 Aktien, eine beeindruckende Performance zu erzielen und sich unter den Branchengrößen hervorzuheben", sage RPM-Analyst Maksym Dundar. Für den DC-Fonds habe der DWS Concept Kaldemorgen seinen Platz in den Top Ten räumen müssen.
Ansonsten habe es im Ranking kaum Veränderungen gegeben, so Dundar, lediglich die offensiven Mischfonds seien allgemein nach oben gerückt. Diese profitierten von der starken Jahresendrally. Dundar mahne jedoch, angesichts der guten Wertentwicklung 2023 das schwierige Jahr 2022 nicht zu vergessen: "Nur wenige offensive Mischfonds können sich derzeit einer positiven zweijährigen Performance rühmen", betone der Branchenkenner.
Das Team von RPM Rheinische Portfolio Management analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln.
"Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sage RPM-Gründer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RPM Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland finde dabei Beachtung.
Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen würden, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sage Roch.
Welche Bestseller unter den vermögensverwaltenden Fonds hätten zuletzt besonders überzeugen können? Wo lägen ihre Stärken, wo die Schwächen?
Fondsvolumen: 0,26 Mrd. Euro
Manager: Peter E. Huber, David Meyer, Norbert Keimling
Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien
Rang im RPM-Scoring*: 10 von 25
Rang im Vorquartal: 10
DJE - Zins & Dividende
Fondsvolumen: 3,58 Mrd. Euro
Manager: Jan Ehrhardt, Stefan Breintner
Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordere weiterhin gutes Markttiming
Rang im RPM-Scoring*: 9 von 25
Rang im Vorquartal: 7
FvS SICAV Multiple Opportunities
Fondsvolumen: 24,89 Mrd. Euro
Manager: Bert Flossbach
Strategie: Offensiver Mischfonds, investiert in Qualitätsunternehmen, strategische Goldposition
Stärken: Risiko werde durch starke Performance entlohnt
Schwächen: Anlageuniversum werde durch hohes Volumen eingeschränkt
Rang im RPM-Scoring*: 8 von 25
Rang im Vorquartal: 6
Acatis Value Event
Fondsvolumen: 7,65 Mrd. Euro
Manager: Henrik Muhle, Uwe Rathausky
Strategie: Defensiver Mischfonds, modellbasierter Value-Ansatz, ergänzt um Event-Strategie
Stärken: Event-Strategie erschließe zusätzliches Renditepotenzial
Schwächen: Höhere Schwankungen durch zumeist hohe Aktienquote
Rang im RPM-Scoring*: 7 von 25
Rang im Vorquartal: 5
Phaidros Funds - Balanced
Fondsvolumen: 1,47 Mrd. Euro
Manager: Ernst Konrad, Georg Graf von Wallwitz
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit flexibler Aktienquote
Stärken: Benchmarkfreier und bewährter Top-Down-Ansatz
Schwächen: Strategiebedingt kurzfristig höhere Schwankungen möglich
Rang im RPM-Scoring*: 6 von 25
Rang im Vorquartal: 8
Value Intelligence ESG AMI
Fondsvolumen: 0,25 Mrd. Euro
Manager: Stefan Rehder
Strategie: Flexibler Mischfonds, investiert in unterbewertete Qualitätsunternehmen, gefiltert nach ESG-Kriterien
Stärken: Starker Fokus auf Kapitalerhalt
Schwächen: Verhältnismäßig hohe Cash-Quote könne Performance bremsen
Rang im RPM-Scoring*: 5 von 25
Rang im Vorquartal: 3
MFS Meridian Prudent Capital
Fondsvolumen: 3,1 Mrd. Euro
Manager: Barnaby Wiener, David Cole, Edward Dearing
Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total-Return-Ansatz
Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
Rang im RPM-Scoring*: 4 von 25
Rang im Vorquartal: 1
BGF Global Allocation
Fondsvolumen: 13,33 Mrd. Euro
Manager: David Clayton, Russ Koesterich, Rick Reider
Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer Allokation
Stärken: Stabiles Konzept mit erfahrenem Manager
Schwächen: Strukturell hohe Korrelation zum amerikanischen Aktienmarkt
Rang im RPM-Scoring*: 3 von 25
Rang im Vorquartal: 4
Janus Henderson Balanced
Fondsvolumen: 7,18 Mrd. Euro
Manager: Jeremiah Buckley, Michael Keough, Greg Wilensky
Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down Allokationssteuerung
Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
Schwächen: Fokus auf USA schränke Anlageuniversum ein
Rang im RPM-Scoring*: 2 von 25
Rang im Vorquartal: 2
DC Value Global Balanced (ISIN DE000A0YAX72 / WKN A0YAX7)
Fondsvolumen: 0,42 Mrd. Euro
Manager: Jürgen Dickemann
Strategie: Flexibler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien und einem High-Conviction-Ansatz
Stärken: Fokus des Managements auf ein einziges Produkt
Schwächen: Schlüsselpersonen-Risiko im Management
Rang im RPM-Scoring*: 1 von 25
Rang im Vorquartal: NEU
* Das RPM-Scoring basiere auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und Risiko des Fonds.
Quelle: RP Rheinische Portfolio Management GmbH; Stand: 31.12.2023 (16.01.2024/fc/n/s)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 256,826 € | 256,826 € | - € | 0,00% | 17.04./12:40 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A0YAX72 | A0YAX7 | 266,39 € | 230,17 € | |
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