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VV-Fonds-Ranking: Die Besten unter den Topsellern - Fondsnews
13.10.25 12:15
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - Im turbulenten ersten Halbjahr 2025 taten sich viele US-lastige, offensive Mischfonds noch schwer, im dritten Quartal gelang ihnen jedoch die Rückkehr ins Rampenlicht, so die Experten von "FONDS professionell".
"Die KI-Story sei Treiber geblieben, und mit dem ersten Fed-Zinsschnitt seit Dezember 2024 sowie dem Hinweis auf mögliche weitere Senkungen habe sich die Stimmung weiter aufgehellt", erläutere Max Dundar, Portfoliomanager beim Kölner Vermögensverwalter Rheinische Portfolio Management (RPM), der die Bestseller im freien Finanzvertrieb quartalsweise einem quantitativen Rating unterziehe.
"Ein echter Segen sei auch die Allokation in Gold und Goldminen geblieben", sage Dundar. "Dank des anhaltenden Aufwärtstrends des Edelmetalls hätten sich die beiden Mischfonds Huber Portfolio (ISIN LU2372459979/ WKN A3CWG6) und Value Intelligence ESG AMI (ISIN DE000A2DJT49/ WKN A2DJT4) noch fester an der Spitze des Scorings verankern können." In den ersten neun Monaten dieses Jahres lägen sie mit einer Performance von 17,2 beziehungsweise 20,3 Prozent vor vielen reinen Aktienfonds, lobe der RPM-Portfoliomanager. Auf- und Absteiger aus den Top Ten der besten vermögensverwaltenden Mischfonds habe es in diesem Quartal nicht gegeben. Lediglich die Platzierungen im Ranking hätten sich verschoben.
Das Team von RPM analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum bestehe aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllten: Sie müssten seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds blieben also außen vor", sage RPM-Gründer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RPM Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland finde dabei Beachtung.
Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüften wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimme", sage Roch.
Im Folgenden die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im Scoring der Rheinischen Portfolio Management inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds:
Siemens Balanced
- ISIN DE000A0KEXM6/ WKN A0KEXM
- Fondsvolumen: 1,5 Mrd. Euro
- Manager: Erik Macharzina, Alexander Deml, Bernd Ottwein, Bernd Walter, Christoph Ulschmid, Felix Krumhorn, Frank Ganserer, Harald Bachmaier, Pierre Sattler, Rainer Hackl
- Strategie: Klassischer Mischfonds mit Rentenfokus
- Stärken: Funktionierende Mischung aus globaler Aktien- und europäischer Rentenstrategie
- Schwächen: Benchmarkorientierung beschränkt Flexibilität
- Rang im RP-Scoring*: 10 von 25
- Rang im Vorquartal: 10
DJE – Zins & Dividende
- ISIN LU0553164731/ WKN A1C7Y8
- Fondsvolumen: 4,48 Mrd. Euro
- Manager: Jan Ehrhardt, Stefan Breintner
- Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
- Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
- Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordere weiterhin gutes Markttiming
- Rang im RP-Scoring*: 9 von 25
- Rang im Vorquartal: 9
Schroder ISF Global Multi Asset – Balanced
- ISIN LU0776414087/ WKN A1JYCF
- Fondsvolumen: 0,75 Mrd. Euro
- Manager: Ingmar Przewlocka, Anna Podoprigora
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer globaler Allokation
- Stärken: Breites globales Anlageuniversum und hohe Flexibilität
- Schwächen: Drawdown-Begrenzung könne Performance kosten
- Rang im RP-Scoring*: 8 von 25
- Rang im Vorquartal: 7
DC Value Global Balanced
- ISIN DE000A0YAX72/ WKN A0YAX7
- Fondsvolumen: 0,71 Mrd. Euro
- Manager: Jürgen Dickemann
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien und einem High-Conviction-Ansatz
- Stärken: Fokus des Managements auf einzigem Produkt
- Schwächen: Schlüsselpersonenrisiko im Management
- Rang im RP-Scoring*: 7 von 25
- Rang im Vorquartal: 5
MFS Meridian Prudent Capital
- ISIN LU1442548993/ WKN A2ANEA
- Fondsvolumen: 2,63 Mrd. Euro
- Manager: David P. Cole, Edward Dearing, Shanti Das-Wermes
- Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total-Return-Ansatz
- Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
- Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
- Rang im RP-Scoring*: 6 von 25
- Rang im Vorquartal: 8
BGF Global Allocation
- ISIN LU0171283459/ WKN A0BL2G
- Fondsvolumen: 14,7 Mrd. Euro
- Manager: Russ Koesterich, Rick Rieder
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer Allokation
- Stärken: Stabiles Konzept mit erfahrenem Manager
- Schwächen: Strukturell hohe Korrelation zum amerikanischen Aktienmarkt
- Rang im RP-Scoring*: 5 von 25
- Rang im Vorquartal: 4
Janus Henderson Balanced
- ISIN IE0004445015/ WKN 921662
- Fondsvolumen: 10,56 Mrd. Euro
- Manager: Jeremiah Buckley, Michael Keough, Greg J. Wilensky
- Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down-Allokationssteuerung
- Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
- Schwächen: Fokus auf USA schränke Anlageuniversum ein
- Rang im RP-Scoring*: 4 von 25
- Rang im Vorquartal: 3
Squad – Makro
- ISIN LU0490817821/ WKN A1CSXC
- Fondsvolumen: 0,61 Mrd. Euro
- Manager: Alexander Kapfer
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit Makroansatz und Fokus auf hochqualitativen Substanzaktien
- Stärken: Bewährter Makroansatz mit hoher Flexibilität
- Schwächen: Keine Berücksichtigung von Schwellenländeraktien
- Rang im RP-Scoring*: 3 von 25
- Rang im Vorquartal: 6
Value Intelligence ESG AMI
- ISIN DE000A2DJT49/ WKN A2DJT4
- Fondsvolumen: 0,34 Mrd. Euro
- Manager: Stefan Rehder
- Strategie: Flexibler Mischfonds, investiere in unterbewertete Qualitätsunternehmen, gefiltert nach ESG-Kriterien
- Stärken: Starker Fokus auf Kapitalerhalt
- Schwächen: Verhältnismäßig hohe Cash-Quote könne Performance bremsen
- Rang im RP-Scoring*: 2 von 25
- Rang im Vorquartal: 2
Huber Portfolio
- ISIN LU2372459979/ WKN A3CWG6
- Fondsvolumen: 0,68 Mrd. Euro
- Manager: Peter E. Huber, David Meyer, Norbert Keimling
- Strategie: Flexibler Mischfonds, investiere global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
- Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
- Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien
- Rang im RP-Scoring*: 1 von 25
- Rang im Vorquartal: 1
* Das RP-Scoring basiere auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und Risiko des Fonds. (13.10.2025/fc/n/s)
"Die KI-Story sei Treiber geblieben, und mit dem ersten Fed-Zinsschnitt seit Dezember 2024 sowie dem Hinweis auf mögliche weitere Senkungen habe sich die Stimmung weiter aufgehellt", erläutere Max Dundar, Portfoliomanager beim Kölner Vermögensverwalter Rheinische Portfolio Management (RPM), der die Bestseller im freien Finanzvertrieb quartalsweise einem quantitativen Rating unterziehe.
Das Team von RPM analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum bestehe aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllten: Sie müssten seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds blieben also außen vor", sage RPM-Gründer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RPM Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland finde dabei Beachtung.
Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüften wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimme", sage Roch.
Im Folgenden die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im Scoring der Rheinischen Portfolio Management inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds:
Siemens Balanced
- ISIN DE000A0KEXM6/ WKN A0KEXM
- Fondsvolumen: 1,5 Mrd. Euro
- Manager: Erik Macharzina, Alexander Deml, Bernd Ottwein, Bernd Walter, Christoph Ulschmid, Felix Krumhorn, Frank Ganserer, Harald Bachmaier, Pierre Sattler, Rainer Hackl
- Strategie: Klassischer Mischfonds mit Rentenfokus
- Stärken: Funktionierende Mischung aus globaler Aktien- und europäischer Rentenstrategie
- Schwächen: Benchmarkorientierung beschränkt Flexibilität
- Rang im RP-Scoring*: 10 von 25
- Rang im Vorquartal: 10
DJE – Zins & Dividende
- ISIN LU0553164731/ WKN A1C7Y8
- Fondsvolumen: 4,48 Mrd. Euro
- Manager: Jan Ehrhardt, Stefan Breintner
- Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
- Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
- Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordere weiterhin gutes Markttiming
- Rang im RP-Scoring*: 9 von 25
- Rang im Vorquartal: 9
Schroder ISF Global Multi Asset – Balanced
- ISIN LU0776414087/ WKN A1JYCF
- Fondsvolumen: 0,75 Mrd. Euro
- Manager: Ingmar Przewlocka, Anna Podoprigora
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer globaler Allokation
- Stärken: Breites globales Anlageuniversum und hohe Flexibilität
- Schwächen: Drawdown-Begrenzung könne Performance kosten
- Rang im RP-Scoring*: 8 von 25
- Rang im Vorquartal: 7
DC Value Global Balanced
- Fondsvolumen: 0,71 Mrd. Euro
- Manager: Jürgen Dickemann
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Qualitätsaktien und einem High-Conviction-Ansatz
- Stärken: Fokus des Managements auf einzigem Produkt
- Schwächen: Schlüsselpersonenrisiko im Management
- Rang im RP-Scoring*: 7 von 25
- Rang im Vorquartal: 5
MFS Meridian Prudent Capital
- ISIN LU1442548993/ WKN A2ANEA
- Fondsvolumen: 2,63 Mrd. Euro
- Manager: David P. Cole, Edward Dearing, Shanti Das-Wermes
- Strategie: Offensiver Mischfonds mit Aktienquote zwischen 50 und 90 Prozent, Total-Return-Ansatz
- Stärken: Verlustbegrenzung durch strikte Absicherung
- Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
- Rang im RP-Scoring*: 6 von 25
- Rang im Vorquartal: 8
BGF Global Allocation
- ISIN LU0171283459/ WKN A0BL2G
- Fondsvolumen: 14,7 Mrd. Euro
- Manager: Russ Koesterich, Rick Rieder
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit dynamischer Allokation
- Stärken: Stabiles Konzept mit erfahrenem Manager
- Schwächen: Strukturell hohe Korrelation zum amerikanischen Aktienmarkt
- Rang im RP-Scoring*: 5 von 25
- Rang im Vorquartal: 4
Janus Henderson Balanced
- ISIN IE0004445015/ WKN 921662
- Fondsvolumen: 10,56 Mrd. Euro
- Manager: Jeremiah Buckley, Michael Keough, Greg J. Wilensky
- Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit Top-Down-Allokationssteuerung
- Stärken: Erfahrenes Management mit konsistentem Ansatz
- Schwächen: Fokus auf USA schränke Anlageuniversum ein
- Rang im RP-Scoring*: 4 von 25
- Rang im Vorquartal: 3
Squad – Makro
- ISIN LU0490817821/ WKN A1CSXC
- Fondsvolumen: 0,61 Mrd. Euro
- Manager: Alexander Kapfer
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit Makroansatz und Fokus auf hochqualitativen Substanzaktien
- Stärken: Bewährter Makroansatz mit hoher Flexibilität
- Schwächen: Keine Berücksichtigung von Schwellenländeraktien
- Rang im RP-Scoring*: 3 von 25
- Rang im Vorquartal: 6
Value Intelligence ESG AMI
- ISIN DE000A2DJT49/ WKN A2DJT4
- Fondsvolumen: 0,34 Mrd. Euro
- Manager: Stefan Rehder
- Strategie: Flexibler Mischfonds, investiere in unterbewertete Qualitätsunternehmen, gefiltert nach ESG-Kriterien
- Stärken: Starker Fokus auf Kapitalerhalt
- Schwächen: Verhältnismäßig hohe Cash-Quote könne Performance bremsen
- Rang im RP-Scoring*: 2 von 25
- Rang im Vorquartal: 2
Huber Portfolio
- ISIN LU2372459979/ WKN A3CWG6
- Fondsvolumen: 0,68 Mrd. Euro
- Manager: Peter E. Huber, David Meyer, Norbert Keimling
- Strategie: Flexibler Mischfonds, investiere global in substanzstarke Aktien und Turnaround-Situationen
- Stärken: Antizyklische Allokation mit stabiler Performance
- Schwächen: Erhöhte Volatilität wegen historischer Übergewichtung von Aktien
- Rang im RP-Scoring*: 1 von 25
- Rang im Vorquartal: 1
* Das RP-Scoring basiere auf acht verschiedenen relativen wie absoluten Kennzahlen zu Wertentwicklung und Risiko des Fonds. (13.10.2025/fc/n/s)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 280,803 € | 281,944 € | - € | 0,00% | 17.04./08:19 |
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| LU0490817821 | A1CSXC | 288,50 € | 219,90 € | |
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