Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Die Shareholder Value Management AG hat im Dezember das Quartals-Rebalancing des Frankfurter Modern Value-Index durchgeführt, so das Unternehmen in einer aktuellen Pressemitteilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeldung:

Entsprechend wurde auch das Portfolio des Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value (ISIN LU2439874319 / WKN FRA3TF) angepasst, der den Modern Value Index abbildet.

Im jüngsten Rebalancing wurden zwei Titel ausgetauscht: Das Spezialchemie-Unternehmen Croda und Amazon haben den Frankfurter Modern Index verlassen, während der niederländische Versicherungswert ASR Nederland und Apple neu hinzugekommen sind.

Die Neuzugänge: ASR Nederland und Apple

ASR Nederland, als Neuzugang auf der Shareholder Value-Watchliste und im Index, ist primär im Bereich Versicherungsdienstleistungen tätig. Zu den Produkten zählen Sach- und Haftpflichtversicherungen, Invaliditätsversicherungen und Krankenversicherungen. Ein besonders positives Merkmal ist die solide Dividendenrendite von knapp 6,9 Prozent. Schon seit Anfang 2023 fokussiert sich Shareholder Value Management verstärkt auf den Versicherungsbereich, der sich durch planbare Erträge, attraktive Bewertungen und regelmäßigen Dividendenausschüttungen auszeichnet.

Der zweite Neuzugang Apple ist ein alter Bekannter in den Portfolios von Shareholder Value Management. Die Aktie wurde beim ersten Rebalancing im März 2023 schon einmal in den Frankfurter Modern Value Index aufgenommen worden. Nach der sehr guten Performance im zweiten Quartal fiel Apple dann im Juni schon wieder aus dem Index – nur um jetzt mit wieder gestiegenen Renditeaussichten zurückzukehren. Dieser aktive Ansatz auf Basis des Total Shareholder Return (TSR) nutzt die Renditeerwartungen als Basis für die Einschätzung der Aktie.

Quartalsweises Rebalancing

Der Frankfurter Modern Value Index vereint die 25 vielversprechendsten Aktien aus einer umfangreichen Watchliste von 90 bis 100 Titeln. Die Auswahl erfolgt anhand des Total Shareholder Return (TSR), der die Renditeerwartungen für die kommenden fünf Jahre berücksichtigt. Die 25 Unternehmen mit dem höchsten TSR bilden gleichgewichtet mit vier Prozent den Frankfurter Modern Value Index. Einmal im Quartal führt Shareholder Value Management ein Rebalancing durch, bei dem die Positionen wieder auf vier Prozent zurückgesetzt und bei Bedarf einzelne Aktien ausgetauscht werden. Auf diese Weise werden Klumpenrisiken vermieden und Schwankungen reduziert.

Das Jahr 2023 war von einer herausfordernden Börsenlandschaft geprägt, in welcher der Großteil der Performance von den sogenannten "Magnificent Seven" herrührte. In diesem Umfeld konnte der Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value bis zum 30. November eine bemerkenswerte Performance von 24 Prozent verzeichnen.

Das nächste Rebalancing ist für März 2024 geplant. (13.12.2023/fc/n/e)

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