Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Vor einem Jahr - am 12. März 2008 - trat der von Metzler gemanagte Nordea 1 - Heracles LongShort MI Fund (ISIN LU0343921457 / WKN A0NDW9) an, um sich den Herausforderungen der internationalen Kapitalmärkte zu stellen, so die Experten von Metzler Asset Management.

Das Ziel sei, sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen zu profitieren und damit einen stetigen jährlichen Ertrag von 2 bis 4 Prozent nach Kosten über dem aktuellen Geldmarktsatz zu erreichen. Inzwischen habe der Fonds deutlich gezeigt, dass er auch schwierigen Marktphasen gewachsen sei: Mit einem Wertzuwachs von 8,60% seit seiner Auflegung habe er sein Ziel im ersten Fondsjahr sogar übertroffen.

Die von Metzler entwickelte Investmentstrategie, die von einem mathematisch-quantitativen Computersystem gesteuert werde, habe dabei bereits mehrfach ihre schnelle Anpassungsfähigkeit bewiesen. Das System gebe börsentäglich nach fest definierten Regeln vor, in welche Märkte in welchem Ausmaß investiert werde - ob also auf fallende oder steigende Kurse gesetzt werde. Der Fonds investiere nach diesem Prinzip in bis zu 50 internationale Märkte und könne mittels liquider Terminkontrakte über Futures auf Aktien- und Rentenindices bzw. Währungsentwicklungen sowohl Long- als auch Short-Positionen aufbauen.

"Marktmeinungen und Prognosen sind kein Bestandteil unserer Anlagestrategie", so kommentiere Nader Purschaker, Geschäftsführer der Metzler Investment GmbH, das Konzept. "Unser System handelt nach festen Regeln und reagiert immer nach demselben Prinzip auf die Marktentwicklung. So werden Fehlprognosen vermieden." Ein weiterer wichtiger Vorteil sei die antizyklische Komponente des Konzeptes, mit der die Fondsperformance stabilisiert werden solle. "Jede Marktstrategie soll in gleicher Höhe zum angestrebten Renditeziel beitragen. Ist dieses Ziel erreicht, wird die Position sukzessive abgebaut", erkläre Purschaker. "Wir sichern uns also den mit einer Teilstrategie erzielten Ertrag und spekulieren nicht auf weitere Gewinne; damit verstetigen wir den Gesamtertrag."

Ein Konzept, das auch die Fondsexperten des Axel-Springer-Verlages überzeugt habe, die jährlich einen "Fund Awards" vergeben würden: Die Jury aus Redakteuren von Euro, Euro am Sonntag und Fondsexpress habe dem Nordea 1 - Heracles LongShort MI Fund Ende Januar den "Goldenen Bullen" für die "Fondsinnovation des Jahres 2009" verliehen. Sie habe ihre Entscheidung mit dem Innovationscharakter des Fonds, der hohen Kundenakzeptanz und dem nachweislichen Anlageerfolg begründet.

Die Kundenakzeptanz werde unter anderem durch das bereits erreichte Fondsvermögen von rund 273 Mio. EUR dokumentiert - was auch zeige, dass Kunden derzeit trotz allgemeiner Zurückhaltung bei Investitionen vor allem nach stetiger Rendite suchen und Absolute-Return-Produkte bevorzugen würden. Aufgrund seiner geringen Korrelation mit klassischen Anlageklassen eigne sich der Heracles LongShort gerade in Zeiten hoher Kursschwankungen als zeitgemäße Beimischung und könne dazu beitragen, das Portfolio breiter zu streuen und damit die Wertentwicklung des Gesamtportfolios zu stabilisieren.

Im Februar 2009 habe der Heracles LongShort wieder einen leichten Wertzuwachs von 0,37% erzielt. Während die Positionen in den weltweiten Renten- und Währungsmärkte einen leichten Negativbeitrag zu der Gesamtperformance beigetragen hätten, hätten die Positionen am weiterhin rückläufigen Aktienmarkt einen positiven Beitrag erbracht - wobei diese positive Rendite im Wesentlichen auf den im Aktienbereich aufgebauten Short-Positionen basiert habe. (Ausgabe vom 17.03.2009) (23.03.2009/fc/a/f)

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