Auf deutschen Börsen sowie an der TMX eig. Immer über einer million stk.. Trotz der völlig verrückt volatilen Zeiten denke ich der Haupthebel ist die Produktion im SJG open pit. Die muss endlich ansteigen, die Aussicht glaubhaft kommuniziert und dann auch mit den Q1 26zahlen  Ende Mai bestätigt werden. Dann sehen wir eine deutlich steigende Dividende, weiter steigende fundamentale Kennzahlen und hoffentlich einen angemessenen Kurs von min 0,2 - 0,3€. Gluckwunsch an alle die hier in den letzten Tagen ein Schnäppchen machen konnten.

Grüsse und bis nächste Woche Dienstag  

schaemt euch ceo und Co!  

Hab`s nur grob überflogen, würde hoffen, dass ich mich irre.
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/...026033102479.pdf  

Aus dem Dokument
"The Board does not recommend the payment of a final dividend to the shareholders of the
Company for the year ended 31 December 2025."

Habe ChatGPT mal zur Bewertung von Persistence bei einem angenommenen Goldpreis von 4000USD pro Unze gefragt.
Kurze Antwort:
Bei 4.000 USD Gold klar günstig bewertet – aber kein Premium-Multiple wegen China- und Zyklik-Risiko.

Wie Dear schrieb. Ist soweit ok. Ist aber aktuell keine Perle die uns weiterbringt.


 

- Die gruppe hat die 20 mio nettogewinn geschafft
- keine abschlussdividende, es steht aber auch in der dividendpolicy, dass wenn eine zwischendividende gezahlt wird, dann keine abschluss dividende gezahlt wird.
- was mir in der PRG veroeffentlichung fehlt ist die produktion im Q4 sowie der ausblick.

ehrlicherweise finde ich es einmal mehr extrem inkompetent das MJS nicht vor boerseneroeffnung veroeffentlicht hat, wie das sonst ueblich ist. Kann mir auch keinen "guten" grund dafuer ausmalen sondern leider nur inkompeteny, mal wieder vergessen irgendewas zu veranlassen etc. ist aber nur emine meinung  

"Im Jahr 2026 erwartet das Unternehmen, nach der Wiederaufnahme der Produktion sowohl im Bergwerk DGZ von Yantai Mujin als auch im Untertagebau Songjiagou von Yantai Zhongjia sowie nach dem Abschluss des Yantai-Audit-Programms zur Unterstützung und Überwachung von Sicherheitsinspektionen Mitte Februar 2025 von einer relativ stabilen
Produktion in diesem Jahr zu profitieren.

Darüber hinaus wird erwartet, dass die Übernahme von Yantai Mujin vielversprechende
Synergieeffekte für unsere bestehende Minenproduktion mit sich bringt. Yantai Mujin plant,
die Infrastruktur der HH-Mine bis Ende Februar 2027 und die der CH-Mine bis Ende
Dezember 2027 fertigzustellen. Zudem wird die Infrastruktur des Schachts Nr. 3 der DGZ-Mine
im zweiten Quartal 2028 fertiggestellt sein. Wir gehen daher davon aus, dass der volle
Betrieb von Yantai Mujin einschließlich aller drei Minen im Jahr 2028 aufgenommen wird.

Einerseits streben wir kontinuierlich ein nachhaltiges Wachstum an, um die Position der Gruppe in der Provinz Shandong zu stärken. Andererseits suchen wir auch aktiv nach potenziellen  kquisitionsmöglichkeiten für Goldminen im Ausland, wobei wir den Nettoerlös aus der
Platzierung im Oktober 2025 nutzen. Das Unternehmen wird weitere Mitteilungen
über den Fortschritt der potenziellen Akquisitionen von Goldminenprojekten veröffentlichen, sobald diese bestätigt sind.

Aufgrund eines schweren Unfalls, der sich am 7. Februar 2026 in einer Mine eines Drittunternehmens in der Stadt Zhaoyuan, Yantai, ereignete, wurden sowohl Yantai Zhongjia als auch Yantai Mujin angewiesen, die Produktion unverzüglich einzustellen. Weitere Maßnahmen werden nach Erhalt der offiziellen Mitteilung des Amtes für Notfallmanagement ergriffen. Im März 2026 gab das Unternehmen bekannt, dass der Tagebau Songjiagou und der Untertagebau Songjiagou von Yantai
Zhongjia sowie die DGZ-Mine von Yantai Mujin den Betrieb und die Produktion wieder aufgenommen haben. Da alle unsere Minen unter normalen Bedingungen arbeiten, gehen die Direktoren davon aus, dass sich die Finanzergebnisse des Unternehmens voraussichtlich ab dem zweiten Quartal des Jahres verbessern werden."
Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)
-pdf seite 43
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/...026033102479.pdf
 

2024 und 2025 hat MJS seine Jahresergebnisse bis Ende März veröffentlicht. Warum dieses genau jetzt nicht stattfindet, entbehrt sich jeder logik für mich. Technisch haben sie 120 Tage nach Jahresende zeit, also bis 30.04.

An der Bösrese handelt man die Zukunft. Daher sind Erwartungen das wichtigste, Was wann veröffentlicht wird und ob es den Erwartungen entspricht zählt. Leider, nach Jahren der zur schau gestellten inkompetenz, wirklich lächerlich eindeutige Fehler wo sich jeder Grundschüler für schämen würde, gibt es immernoch keine Verbesserung mit dem MGM.

Die Firma wird nicht pleite gehen, nach meiner rechnung/umrechnung haben rund 160 Mio USD cash in der Bilanz, 20 mio Netto Gewinn geschafft für 2025 und 6.610 ozs nach abzug der schmelze (Q3 6293 ozs) produziert und die Aussicht für 2026 wird mit "stabiler produktion" und "steigenden ergebnissen" ab Q2 2026 angegeben. Die Dividende sollte wohl um min. 50% steigen. Die Bewertung nach DCF (simply wallstreet wird deutlich steigen)

Der Goldrpeis regelt.

Hätten wir wirklich nur ein "normales MGM", kein besonders gutes, einfach ein durchschnittliches, der Kurs stände schon lange auf einem angemessenen niveau. Es hilft nichts, dieses MGM muss weg. Das AGM 2026 wird am 26.06 stattfinden, eure Stimme abzugeben wird ca. 150€ kosten.  Nichts im Verhältnis was euch der ganze MGM BS bisher gekostet hat.

Grüße
Richard  

Wir sind in der Osterwoche. Also klassische Urlaubszeit wegen Feiertag(en).

Majestic hat eh nix zu tun oder zu sagen (meine Meinung). Ich gehe auch davon aus, dass das Buero in Kanada die meiste Zeit unbesetzt ist.

Wir haben die Zahlen von Persistence. Bald wird Majestic veroeffentlichen. Wenn denn wieder jemand im Buero ist. Vielleicht nach Ostern. Aber ich tippe auf Gründonnerstag. Statistisch, warum auch immer, ein haeufiger Berichtstermin bei kanadischen Minenfirmen.


 

Wenn Majestic an Zhaojin liefert Zhaojin Group größter Goldkonzern in Shandong staatsnah extrem mächtig.
Vorteile Höchste Preisstabilität  Zhaojin ist direkt an die Shanghai Gold Exchange angebunden.
Preisabschläge sind gering oft nur 1 bis 2 Prozent unter Spot.
Schnelle Abwicklung  und sichere Zahlung den Staatsnahe Konzerne zahlen zuverlässig und pünktlich.
Gut für Majestics Cashflow geringeres politisches Risiko wer mit Zhaojin arbeitet ist im System das schützt vor lokalen Behördenproblemen.
Beste Logistik Zhaojin sitzt im Gold Cluster Zhaoyuan Yantai direkt vor Majestics Haustür.
Nachteile hohe Abhängigkeit Zhaojin diktiert Preise Bedingungen Abnahmevolumen. Majestic hat praktisch keine Verhandlungsmacht.
Mögliche Preisabschläge bei niedrigen Gehalten Zhaojin ist streng bei Doré Qualität niedrige Grade gleich höhere Abschläge.
Investor Sichtwenn Majestic an Zhaojin liefert ist das positiv für Stabilität aber negativ für Margenflexibilitätdu bekommst ein sicheres aber enges Korsett.

Weis jemand viel Abschlag MJS bezahlt oder wie die Schmelze heißt?

mfg.meht.  

simplywallstreet hat seine DCF für PGG von 0,35 HKD auf 0,77 HKD nach den JAhreszahlen für 2025 geupdated.
https://simplywall.st/stocks/hk/materials/...s-group-shares/valuation

Simplywallstreet hat einen text aufgrund der ANual results veröffentlicht. Einer der HAuptgründe ist das Sinken der Marge. Deutlich höherer Umsatz durch den Goldpreis bei nur minnimal höherem Gewinn. https://www.webull.hk/en/news/14642918301778944

Sollte wie angekündigt in 2026 die Produktion steigen und DGZ endlich zum Spotpreis verkaufen, sehen wir ab dem Q2 Zahlen ende August einen großen Sprung. Sowie, falls es das MGM schafft die Dividende anzukündigen, eine Dividende. Q1 Zahlen ende Mai sollten (66% Betrieb / 34% geschlossen) sollten einen Ausblick auf die Produktion sowie Gewinn für H1 2026 geben und damit die höhe der Dividende.

MJS ist derzeit mit 0,29 CAD Cash Flow Value bewertet. Falls die Clownsbande iwann die Zahlen veröffentlicht, wird die bewertung wohl mindestens ebenfalls einen Sprung auf 0,6 CAD machen.
https://simplywall.st/stocks/ca/materials/...ic-gold-shares/valuation

Als SideInfo: "Am 11. Juni 2024 investierte Majestic im Rahmen einer Eigenkapitalfinanzierung 181.600 US-Dollar (250.000 CAD) in die Allied Critical Metals Corp. durch den Erwerb von 2.500.000 Stammaktien zu einem Preis von 0,10 CAD pro Stammaktie. Am 30. April 2025 wurden die Aktien der
Allied Critical Metals Corp. an der Canadian Securities Exchange unter dem Symbol „ACM“ zum Handel zugelassen" https://majesticgold.com/site/assets/files/4558/fs_fy2025_q3.pdf .pdf seite 15

Der Kurs steht derzeit bei 1,60 CAD, damit der Wert der 2.5 Mio Anteile bei 4. Mio CAD ~ 2.87 Mio USD
Das MGM sollte endlich einen 3. Aktienrückkauf ankündigen und diesen endlich in angmessener Form durchführen.

Fundamental ist man hier nach wie vor gut investiert. Lasst euch eure shares nicht vorzeitig aus der Tasche ziehen. Investiert die 150€ zum AGM am 26.06.2026 um abzustimmen. Ohne Konsequenzen wird es keine Veränderung geben. Auch wenn alle "kleinaktionäre" komplett alle Punkte ablehnen wird es aufgrund der Aktienmehrheit bei den wenigen Großaktionären keine direkten Konsequenzen auf das Business geben. Angenommen 30-40% Stimmen komplett gegen das MGM. Ein wichtiges und starkes Zeichen, welches die Reputation des MGM deutlich spiegelt - eine katastrophale leistung.

Grüße
Richard


 

Peristence laesst das Gold bei Shandong Guoda (gehoert zur Zhaojin Gruppe, die dem Staat gehoert) einschmelzen.
Persistence verkauft faktisch in eine interne Wertschöpfungskette von Zhaojin bzw. dem Staat. Mit den Vorteilen der Sicherheit, und den Nachteilen beim Preis. Den dadurch entstehenden impliziten Discount kann man kaum vermeiden.

Ich glaube im Report stand was von marktüblichen Preisen!?
 

bringen den Kurs um 10 Prozent  runter alle achtung!!  

ok hoher oelpreis gold sauhoch nix passiert. killt das Management  amen!  

1 tranche zu 13 eurocents verkauft.vor 7 Wochen zu 11 eurocents und vor 8 Wochen zu 10,50 eurocents.keine div dieses jahr?schrottpapier!  

Aus der KI Beobachtung:

Die Expansion nach Afrika ist derzeit der zentrale strategische Pfeiler für das internationale Wachstum der Persistence Gold Group (HKEX: 2489). Die Pläne wurden durch die jüngste Personalentscheidung vom 8. April 2026 massiv beschleunigt.

Strategische Leitung und Due Diligence
Neue Führung: Das Unternehmen hat Dr. Malaihollo Jeffrey Francis A mit Wirkung zum 8. April 2026 zum Executive Director ernannt.
Spezifischer Auftrag: Seine primäre Aufgabe ist die Leitung der Geschäftsentwicklung für ausländische Goldmineninvestitionen, wobei der Fokus explizit auf der Durchführung der Due-Diligence-Prüfung für ein konkretes Goldprojekt in Afrika liegt.
Hintergrund: Dr. Malaihollo bringt umfassende Erfahrung in Geologie und Management aus führenden Positionen bei mehreren internationalen Bergbauunternehmen mit, was die technische Prüfung der afrikanischen Assets absichern soll.

Einordnung des Afrika-Projekts
Wachstumsstrategie: Die Gruppe nutzt die Nettoerlöse aus früheren Platzierungen, um über die Grenzen Chinas hinaus zu expandieren und das Portfolio durch wertsteigernde Assets zu diversifizieren.
Marktumfeld: Persistence Gold positioniert sich in einem Umfeld, in dem Afrika (insbesondere Westafrika und Länder wie Äthiopien oder Ghana) aufgrund Rekord-Goldpreisen als "nächster Versorgungsmotor" für Gold gilt.
Zielsetzung: Ziel ist es, durch Akquisitionen im Ausland die Goldreserven erheblich zu vergrößern und die Abhängigkeit von den bestehenden Standorten in der Provinz Shandong zu verringern.

Aktueller Stand
Obwohl der genaue Standort des Projekts (z. B. Mali, Ghana oder Elfenbeinküste) noch nicht öffentlich spezifiziert wurde, signalisiert die Ernennung eines dedizierten Vorstands für diesen Bereich, dass die Verhandlungen oder Prüfungen in einem fortgeschrittenen Stadium sind.

https://www.tipranks.com/news/...ole-to-drive-overseas-gold-expansion

 

1.042.664.381 Aktien
ca. 1,04 Milliarden ausstehende Aktien (Shares Outstanding)
Free Float (frei handelbar): ~ 908 Mio. Aktien
Insider halten rund 12–13 %

1. KGV ~15
Das ist normal bis günstig
Viele Goldproduzenten liegen eher bei 15–25
EV/EBITDA ~2,6
Price-to-Book ~0,65
Unter 1 = Markt bewertet Firma unter Buchwert
Für profitable Mine eher ungewöhnlich
Hauptmine liegt in China
Politisches Risiko / Transparenz / Kapitalfluss
Viele Investoren meiden das komplett deswegen, vielleicht
deswegen unterbewertet?
Produziert stabil, aber kein starker Wachstumstreiber scheinbar
Fundamental: günstig bis sehr günstig
Warum? Risiko + Misstrauen + Struktur vermutlich
nur m.M.
 

Es ist interessant wie sich Ariva verändert hat, denn hier spiegelt sich die Gesellschaft deutlich wieder...?
Also früher bewertete man hier ein neutralen Kommentar mit klaren Kennzahlen, gutes und schlechtes, nicht einfach als "uninteressant" ein? Allgemein in der Gesellschaft: Kognitive Dissonanz: Wenn die Fakten nicht zur eigenen Meinung oder Position passen, werden sie als „uninteressant“ scheinbar abgetan, um den inneren Konflikt zu vermeiden, so lernte ich es mal im Studium?  Früher waren auch die Dialoge intensiver hier, lockerer, freundlich gelassen, viel mehr Resonanz für zusammengearbeitete Infos.
Also die Kennzahlen eines Unternehmens, die Anzahl der Aktien und Marktkapitalisierung sind wichtige Daten, um den Aktienkurs zu bewerten? Na ja, ich bin wohl alte Schule schon. m.M.  

wenn ich was nicht verstehe, dann frage ich in der regel nach: ich versthe deine Überschrift "Historische Verwässerung" nicht?  Was genau meinst du damit

grüße
richard33670962  

@ Richard4516:
Unter versteht man im Allgemeinen, dass sich der Anteil oder Wert
von etwas im Laufe der Zeit durch Veränderungen verringert hat.
Beispiel: Du hattest früher 10 % eines Unternehmens, aber durch neue Aktien hältst du jetzt nur noch 5 %.
 

Eine historische Verwässerung ist bei Minenaktien ziemlich normal, aber das heißt nicht automatisch, dass sie unproblematisch ist. Gerade bei Explorationsfirmen („Junior Miners“) und Frühphasen-Projekten ohne Produktion. Wenn zu viel vrewässert wurde, kommen oft Reversesplits und wieder beginnt die Verwässerung. Allerdings ist dieses Unternehmen ja bereits produktiv und könnte sich vermutlich selbst finanzieren? m.M.  

aktuell in der Lage, sich weitgehend selbst zu finanzieren.
Und das ist bei Minenaktien eher die Ausnahme als die Regel.
Die Firma generiert echtes Geld aus dem laufenden Betrieb (Goldproduktion).  

damit kein aktuelles Ereignis sondern einfach wie es zu den derzeitigen 1.042 Mrd. Aktien gekommen ist :)
MJS ist selber nicht tätig sonder hält eine 58,8% Beteiligng an Persistence Gold, KH 02489. Diese wurde end letzten Jahres von 70,5% auf die jetzigen 58,8% verwässert. Der Aktienbestand von MJS ist seit Jahren beständig. Trotzdem ist ein steigen der Dividende in 2026 im Vergleich zu 2025 mit den Q2 Zahlen wahrscheinlich. Das größe negativ dieser Aktie ist meiner Meinung nach ein völlig inkompetentes und inakzeptables Management.  

Die schwache Kursentwicklung liegt NICHT daran, dass das Geschäft komplett
schlecht läuft sondern an mehreren strukturellen Problemen:

Verwässerungsangst (Historische Verwässerung)
Kapitalmaßnahmen (v a über Tochtergesellschaften) verunsichern den Markt Vertrauen leidet
Kostenanstieg AISC
Steigende Produktionskosten drücken Margen trotz solider Goldpreise
Operative Unsicherheit
Produktionsunterbrechungen und schwankende Förderung
China Standortrisiko
Abschlag wegen politischer und geografischer Risiken
Schwache Kapitalallokation
Viel Cash vorhanden aber kein klares Signal zum Beispiel Rückkäufe fehlen
Geringe Marktaufmerksamkeit
Small Cap wenig Liquidität kaum institutionelle Investoren

nur m.M.  

- Verwässerungsangst (Historische Verwässerung)
+ eher unwahrscheinlich das MJS verwässert. Das MGM hat aber seit dem Börsengang von Persistence Gold keine Strategie oder ähnliches Veröffentlicht.
Kapitalmaßnahmen (v a über Tochtergesellschaften) verunsichern den Markt Vertrauen leidet
+ Die neues shares wurden leider zum schlechtmöglichsten Zeitpunkt auf dem Markt gebracht und damit der war der Preis deutlich geringer als möglich. Dennoch lag dieser höher als die Bewertung von MJS Aktie zu Anteil an PGG Aktie
- Kostenanstieg AISC / Steigende Produktionskosten drücken Margen trotz solider Goldpreise
+ Durch die Beendigung des Ausbaus der SJG Obertagemine, sowie DGZ sein Gold endlich zum Sporpreis verkauft wird sich dieser Wert deutlich verbessern.
- Operative Unsicherheit / Produktionsunterbrechungen und schwankende Förderung
+ Gering, laufende Überprüfungen unter neuerlich verschärften Bedingungen, nur DGZ hatte einen "kleinen" unfall
- China Standortrisiko / Abschlag wegen politischer und geografischer Risiken
+ real aber gering
- Schwache Kapitalallokation
+ ich glaube niemand versteht warum eine Gruppe mit 100 Mio US$ Cash neue Aktien ausgeben muss um in Afrika ein neues Projekt zu übernehmen. War mit dem Börsengang der Tocher (heilos unter wert genau das selbe)
- Viel Cash vorhanden aber kein klares Signal zum Beispiel Rückkäufe fehlen
+ ich hoffe das mit den Jahreszahlen 2025 ein Aktienrückkauf programm kommt
- Geringe Marktaufmerksamkeit
+ Das MGM versagt in zahlosen kleinen und großen Dingen. Die Liste ist lang, evident und MGM tut nichts als neue Fehler zu addieren
- Small Cap wenig Liquidität kaum institutionelle Investoren
+ Volumen ist deutlich angesteigen zu dem Niveau von 2024. Es gibt eine "kleine" Gruppe an Aktionären die zusammen die Mehrheit besitzen. Die Rechte und Bedürfnisse der "normalen" Aktionäre wird immer wieder mit Füßen getreten zu einem nivau, dass nur noch als feindlich beschrieben werden kann.

Ich kann nur wirklich jedem Aktionär empfehlen, bei der Jahresversammlung gegen alle Punkte zu stimmen. Effektiv wird das am Busnies nichts ändern, aber es sendet ein deutliches Zeichen und schwächt die Reputation des MGM. Wenn sich das MGM nicht ändert, wird MJS leider ein Schatten seiner Möglichkeiten bleiben.

grüße
richard

 

Ich meinte damals, irgendwie mussten sie ja auf über 1,04 Milliarden Aktien kommen, lange her.
2001 (frühe Börsenphase): ca. 7,7 Mio. Aktien
2002: ca. 9,3 Mio. Aktien
2003: ca. 21,8 Mio. Aktien usw.
Die Firma startete mit unter 10 Mio. Aktien und hat sich sehr schnell verwässert.
Heute: ca. 1,04 Milliarden Aktien stabil

Hauptgründe:
Kapitalerhöhungen (typisch für Minenexploration/Development)
Finanzierung von Minenaufbau in China (Songjiagou etc.)
keine starke Cashflow-Phase in den frühen Jahren

Ja  also historisch ist Majestic Gold ein klassischer „Dilution-Story“-Wert in der Aufbauphase mal gewesen:
Anfang: wenige Millionen Aktien
Aufbauphase: massive Kapitalerhöhungen
Heute: stabil über ~1 Mrd. Aktien
Vielleicht machen sie mal ein Aktienrückkaufprogramm, das würde Vertrauen schaffen.
Das Unternehmen ist nicht uninteressant nach den Kennzahlen heute. m.M.