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US Basic Value F. hinter Benchmark
24.05.04 14:15
Merrill Lynch Investment
Der US Basic Value Fund strebt größtmöglichen Kapitalzuwachs in US-Dollar an, sowie eine Maximierung des Ertrags durch die vorrangige Anlage in Aktien von Emittenten mit Sitz in den USA, die unterbewertet sind und daher einen Substanzwert besitzen, berichten die Experten von Merril Lynch Investment.
Das Währungsrisiko werde in der Regel nicht abgesichert. Der Fonds sei im ersten Quartal 2004 hinter der Wertentwicklung seiner Benchmark zurückgeblieben. Einen positiven Beitrag zur Fondsperformance habe die Titelauswahl in den Branchen Informationstechnologie, konjunkturunabhängige Konsumgüter (Tyson Foods, Kimberly Clark) und Energie (Diamond Offshore, Transocean, GlolbalSantafe) geleistet. Geschmälert worden sei das Ergebnis durch Titel aus den Bereichen Gesundheit (Bristol Myers, Schering Plough), konjunkturabhängige Konsumgüter (Liberty Media, Comcast) und Grundstoffe (Alcoa, Dupont, International Paper).
Dass man Titel aus dem Sektor konjunkturabhängige Konsumgüter im Berichtszeitraum untergewichtet habe, habe sich positiv auf die Performance ausgewirkt, einen negativen Beitrag habe jedoch die Untergewichtung von Finanzdienstleistern sowie die Übergewichtung von Grundstoffwerten geleistet.
Auf der Kaufliste hätten Aktien von Albertsons, Amerisource Bergen, Aon, Bank of New York, Bce, Csx, General Mills, Marsh& Mclennan, Metlife, Tyson Foods, US Bancorp und Weyerhaeuser gestanden. Ergänzt worden seien die Positionen Comcast, Viacom, Bank of America, Ford Motor, Raytheon, Hewlett Packard und 3COM. Glatt gestellt habe man die Positionen Delphi, National Semiconductor und Phelps Dodge, während die Bestände Royal Dutch, Unocal, Transocean, Unilever, Bristol Myers, Chevron Texaco, Daimler Chrsyler, Massey Energy und Kerr-Mcgee reduziert worden seien.
Man befinde sich in der unsicheren Phase einer US-Präsidentschaftswahl und geopolitische Entwicklungen (Madrid, Irak) würden zusätzlich auf die Stimmung am Aktienmarkt drücken. Derzeit sei das Risiko-/Ertragsverhältnis am Markt so ausgeglichen wie seit einem Jahr nicht mehr, die Bewertungen aber seien stetig gestiegen, so dass eine disziplinierte und vorsichtige Titelauswahl von größter Bedeutung sei. Derzeit sei der Fonds bei konjunkturunabhängigen Konsumgütern, Gesundheits- und IT-Werten, Grundstoffen und Energie übergewichtet, Finanzwerte, Telekomdienstleister, Industriewerte, konjunkturabhängige Konsumgüter und Versorger seien hingegen untergewichtet.
Das Währungsrisiko werde in der Regel nicht abgesichert. Der Fonds sei im ersten Quartal 2004 hinter der Wertentwicklung seiner Benchmark zurückgeblieben. Einen positiven Beitrag zur Fondsperformance habe die Titelauswahl in den Branchen Informationstechnologie, konjunkturunabhängige Konsumgüter (Tyson Foods, Kimberly Clark) und Energie (Diamond Offshore, Transocean, GlolbalSantafe) geleistet. Geschmälert worden sei das Ergebnis durch Titel aus den Bereichen Gesundheit (Bristol Myers, Schering Plough), konjunkturabhängige Konsumgüter (Liberty Media, Comcast) und Grundstoffe (Alcoa, Dupont, International Paper).
Auf der Kaufliste hätten Aktien von Albertsons, Amerisource Bergen, Aon, Bank of New York, Bce, Csx, General Mills, Marsh& Mclennan, Metlife, Tyson Foods, US Bancorp und Weyerhaeuser gestanden. Ergänzt worden seien die Positionen Comcast, Viacom, Bank of America, Ford Motor, Raytheon, Hewlett Packard und 3COM. Glatt gestellt habe man die Positionen Delphi, National Semiconductor und Phelps Dodge, während die Bestände Royal Dutch, Unocal, Transocean, Unilever, Bristol Myers, Chevron Texaco, Daimler Chrsyler, Massey Energy und Kerr-Mcgee reduziert worden seien.
Man befinde sich in der unsicheren Phase einer US-Präsidentschaftswahl und geopolitische Entwicklungen (Madrid, Irak) würden zusätzlich auf die Stimmung am Aktienmarkt drücken. Derzeit sei das Risiko-/Ertragsverhältnis am Markt so ausgeglichen wie seit einem Jahr nicht mehr, die Bewertungen aber seien stetig gestiegen, so dass eine disziplinierte und vorsichtige Titelauswahl von größter Bedeutung sei. Derzeit sei der Fonds bei konjunkturunabhängigen Konsumgütern, Gesundheits- und IT-Werten, Grundstoffen und Energie übergewichtet, Finanzwerte, Telekomdienstleister, Industriewerte, konjunkturabhängige Konsumgüter und Versorger seien hingegen untergewichtet.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 135,961 € | 136,885 € | -0,924 € | -0,68% | 16.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0072461881 | 987135 | 138,75 € | - € | |