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US Basic Value leicht unter Richtindex
16.03.04 16:08
Merrill Lynch Investment
Das Fondsergebnis des US Basic Value Fund lag im Quartalsverlauf laut den Experten von Merrill Lynch Investment leicht unter dem des Richtindex.
Positive Beiträge hätten die Aktienselektion bei Werkstoffen (Alcoa, Massey Energy, Phelps Dodge und BHP Billiton), zyklischen Konsumgütern (Daimler Chrysler, Philips Electronics und Comcast) sowie Industriesektoren (Thomas and Betts, Deere and Co. und Honeywell) erbracht. Nachteilig habe sich die schlechte Titelauswahl in den Bereichen Energie (Global SantaFe, Diamond Offshore und Kerr McGee) und Gesundheit (Merck und Baxter) ausgewirkt. Positiv zur Performance hätten die Übergewichtungen bei Werkstoffen und Informationstechnologie (IT) beigetragen, wobei auch die Untergewichtung in den Bereichen Versorger und Finanzen von Vorteil gewesen sei.
Käufe seien bei Comcast erfolgt und Erweiterungen der gehaltenen Positionen bei Transocean, Viacom, ConAgra Foods und Bank of America. J.P. Morgan Chase sei verkauft worden; bei Phelps Dodge, National Semiconductor, Advanced Micro Devices, Delphi und McDonalds habe man Reduzierungen vorgenommen.
Nach dem Anstieg der Bewertungen gelte es nun, noch disziplinierter und sorgfältiger bei der Aktienauswahl vorzugehen. In den vergangenen Monaten hätten sich die Fondsmanager bei zyklisch ausgerichteten wirtschaftssensiblen Aktien eingeschränkt und ihre Gewichtung in den Bereichen Industrie, Werkstoffe und zyklische Konsumgüter zugunsten defensiver Bereiche wie Grundkonsumgüter und Energie gesenkt. Dennoch unterhalte man insgesamt eine Übergewichtung bei solchen Industriewerten, die am meisten von der wirtschaftlichen Stabilisierung profitieren sollten, dies allerdings in einem geringeren Maße als zu Beginn des Jahres 2003. Gegenwärtig übergewichte seien Grundkonsumgüter, Gesundheit, IT, Werkstoffe und Energie, während Finanzen, Telekommunikationsdienste, Industriewerte, zyklische Konsumgüter und Versorger untergewichtet seien.
Positive Beiträge hätten die Aktienselektion bei Werkstoffen (Alcoa, Massey Energy, Phelps Dodge und BHP Billiton), zyklischen Konsumgütern (Daimler Chrysler, Philips Electronics und Comcast) sowie Industriesektoren (Thomas and Betts, Deere and Co. und Honeywell) erbracht. Nachteilig habe sich die schlechte Titelauswahl in den Bereichen Energie (Global SantaFe, Diamond Offshore und Kerr McGee) und Gesundheit (Merck und Baxter) ausgewirkt. Positiv zur Performance hätten die Übergewichtungen bei Werkstoffen und Informationstechnologie (IT) beigetragen, wobei auch die Untergewichtung in den Bereichen Versorger und Finanzen von Vorteil gewesen sei.
Nach dem Anstieg der Bewertungen gelte es nun, noch disziplinierter und sorgfältiger bei der Aktienauswahl vorzugehen. In den vergangenen Monaten hätten sich die Fondsmanager bei zyklisch ausgerichteten wirtschaftssensiblen Aktien eingeschränkt und ihre Gewichtung in den Bereichen Industrie, Werkstoffe und zyklische Konsumgüter zugunsten defensiver Bereiche wie Grundkonsumgüter und Energie gesenkt. Dennoch unterhalte man insgesamt eine Übergewichtung bei solchen Industriewerten, die am meisten von der wirtschaftlichen Stabilisierung profitieren sollten, dies allerdings in einem geringeren Maße als zu Beginn des Jahres 2003. Gegenwärtig übergewichte seien Grundkonsumgüter, Gesundheit, IT, Werkstoffe und Energie, während Finanzen, Telekommunikationsdienste, Industriewerte, zyklische Konsumgüter und Versorger untergewichtet seien.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 135,961 € | 136,885 € | -0,924 € | -0,68% | 16.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0072461881 | 987135 | 138,75 € | - € | |